微软：4Q23业绩电话会议纪要20230727

在本次会议中，我们将讨论一些非GAAP项目。它们作为额外的澄清项，有助于投资者进一步了解公司的第四季度业绩，以及这些项目和事件对财务结果的影响。 除非另有说明，今天我们在电话会议上进行的所有增长比较都与去年同期相对比。如有可用，我们还将提供以恒定货币计算的增长率，以评估我们的基础业务表现，不包括外国货币汇率波动的影响。如果增长率在恒定货币中相同，我们将仅提及增长率。 公司情况介绍与战略规划SatyaNadella，ChairmanandChiefExecutiveOfficer 我们的财政年度取得了不错的成绩。微软云年收入超过1100亿美元，按不变货币计算增长了27%，Azure的总收益首次超过50%。我与每位客户交谈时，他们都在询问如何以及以多快的速度将下一代人工智能应用于解决他们面临的最大机遇和挑战，并且安全、负责任地做到这一点。 为此，我们仍然专注于三个关键优先事项：第一，对客户利用微软云的广度和深度获得最大的价值的帮助；第二，通过将人工智能注入到技术堆栈的每一层来领导新的人工智能平台转变的投资；第三，对经营杠杆的推动。 1、基础建设：微软云计算Azure Azure继续在客户迁移现有工作负载并投资于新工作负载时占据份额。我们继续看到更多的云迁移，因为长期云机会还处于早期阶段。我们也看到了AzureArc的增长势头，现在有18000个客户，同比增长150%，包括嘉年华公司、达美乐、泰森食品等。AzureAI正在迎来云端原生的AI优先工作负载的诞生，拥有前沿和开放模型的最佳选择，包括Meta最近宣布支持在Azure和Windows上运行Llama以及OpenAI。 我们在AzureOpenAI服务方面取得了巨大的进展。各行各业的11000多个组织 ，包括宜家、沃尔沃集团、苏黎世保险以及像FlipKart、Humane、Kahoot、Miro、Typeface这样的数字原生公司都在使用该服务。这个季度每天几乎有100个新客户加入。例如，梅赛德斯-奔驰正通过AzureOpenAI将ChatGPT提供给美国90多万辆汽车，使其车载语音助手更加直观。穆迪公司还建立了自己的内部副驾驶来提高其14000名员工的生产力。 微软正在与多个行业和跨行业的合作伙伴扩大下一代人工智能(AI)的规模，以服务更多客户。例如，Snowflake将增加其在Azure上的支出，因为它正在与AzureOpenAI建立新的集成。同时，KPMG宣布了数十亿美元的承诺，将其云和AI服务用于转变专业服务。 2、数据：MicrosoftFabric 每个AI应用程序都始于数据，拥有一个全面的数据分析平台比以往任何时候都更加重要。我们的智能数据平台将操作数据库、分析和治理结合在一起，使组织能够花更多的时间创造价值，而不是整合他们的数据资产。我们本季度推出了MicrosoftFabric，它通过一种具有破坏性的商业模式实现了计算、存储和治理的统一。一个月过去了，我们对早期的兴趣和使用感到鼓舞。超过8000家客 户已注册试用该服务并积极使用，超过50%正在使用4个或更多的工作负载。总的来说，我们再次与Bridgestone、雪佛龙和Equinor等客户分享了我们的分析解决方案。 3、开发人员：Copilot 新的AzureAIStudio正在成为这个新时代AI开发工具的选择，帮助组织进行基础训练、微调、评估和部署模型，并负责任地进行这些操作。VSCode和GitHubCopilot是当涉及到开发者每天如何编写代码时类别领先的产品。近90%的GitHubCopilot注册用户是自助服务的，表明存在强大的自然兴趣和拉动效应。超过27000家组织选择了GithubCopilotforBusiness来提高其开发人员的生产力 ，包括Airbnb、戴尔和斯堪的纳维亚航空公司。 我们还在应用AI于低代码、无代码工具链上，以帮助领域专家自动化工作流程 、创建应用和网页、构建虚拟代理人，或仅使用自然语言分析数据。PowerBI中的Copilot结合了大型语言模型的强大力量与组织的数据的生成洞察力，从而更快地生成洞察力，PowerPages中的Copilot使创建安全的低代码商业网站变得更容易。其中一个真正起飞的工具是我们的PowerVirtualAgents中的Copilot，它正在提供这一新领域的AI的最大好处之一，帮助客服代理人显著提高生产力。例如，惠普和维珍金融都已经用Copilot和PowerVirtualAgents构建了自定义聊天机器人，这些机器人经过训练可以回答复杂的客户询问。总共有超过63000家组织使用了PowerPlatform中基于AI的功能，与上一季度相比增长了75%。 最后，PowerAutomate现在每月有1000万活跃用户在使用像捷豹路虎、雷诺 、劳斯莱斯这样的公司，与去年同期相比增长了55%。我们正在进一步利用PowerAutomate中的新过程挖掘功能，帮助企业优化业务流程，从而建立他们的AI优势。 4、商业应用 我们正在帮助从Avis到Albertsons再到Breville和Equinox以及美国退伍军人事务部等各个部门的私营和公共组织，并在他们的任务关键业务流程中分享份额 。Dynamics在过去财年的销售收入超过了50亿美元，其中我们的客户体验、服务和财务以及供应链业务销售额均超过10亿美元。本季度，我们将Dynamics365Copilot带入我们的ERP组合中，包括财务、项目运营和供应链管理。随着我们新的微软销售Copilot的出现，卖家可以将CRM系统的数据(包括Salesforce和Dynamics)与客户的交互相结合，个性化客户互动并关闭更多交易。 5、行业和跨行业的云 我们的MicrosoftCloudforSustainability正帮助Costco、蓝湖、REI等公司采取行动以实现其环境目标。在医疗保健方面，数百家组织正在使用我们的NuanceDAX环境感知智能解决方案自动记录护理点的患者就诊情况。这一季度，我们扩大了与Epic的合作范围，直接将NuanceDAXExpress集成到其行业领先的EHR系统中。 6、未来工作 在各个行业中，像AholdDelhaize、德意志银行、诺华、西门子和富国银行这样的客户正在选择微软365高级产品以获得差异化的安全、合规性、语音和分析价值。四个月前，我们推出了一个新的客户价值支柱——微软365Copilot。我们现在正在通过我们的早期访问计划向600位付费客户推出微软365Copilot,并且来自EmiratesNBD、通用汽车、Goodyear和Lumen等组织的反馈表明它对于员工生产力来说是一个改变游戏规则的因素。 我们在MicrosoftTeams上继续推动协作、聊天、会议和电话的发展。我们现在有1900多个应用程序在Teams应用商店中。各行各业的公司都在使用Teams构建超过14.5万个定制的商业应用程序，将业务流程直接引入工作流程中。五个月后，TeamsPremium已经超过了60万个座位，因为像BNYMellon、克利夫兰第一银行、百事可乐和星巴克这样的公司选择了附加高级功能的扩展功能 ，如端到端加密和实时翻译。 TeamsPhone在云呼叫市场中领先，市场份额超过1700万个PSTN用户，同比增长45%。TeamsRoom被70%以上的财富500强企业使用，本季度收入增长了一倍多。此外，随着微软Viva的推出，我们正在为员工体验创建一个新的市场类别。Viva目前有3500万个月活跃用户，因为像CBRE、富士通和Unisys这样的公司开始在其平台上构建数据驱动的高性能组织。 7、安全领域 超过100万个组织目前依赖我们全面的AI驱动解决方案来保护他们在云和终端平台上的数字财产，同比增长26%。包括ABNAMRO、陶氏和喜力等领先企业在内的60%以上的客户使用4个或更多我们的安全产品，同比增长33%,这突显了我们在端到端的差异化。而在我们创新以保护客户的过程中，我们再次在所有主要类别中占据份额。 在身份验证方面，微软EntraID拥有超过6.1亿月活跃用户，我们正在将SSE添加到我们的Entra产品系列中，以补充我们的领先身份验证解决方案，并确保从任何地方安全访问任何应用程序或资源。最后，我们的SecurityCopilot是第一个将下一代AI应用于SecOps的产品，将于今年秋季通过付费早期访问计划向客户提供。 8、领英(LinkedIn) 领英的收入在本财年首次突破150亿美元，会员增长连续8个季度加速，这证明该平台对于帮助9.5亿会员连接、学习、销售和就业的重要性。我们的人才解决方案业务在过去12个月中的收入首次超过70亿美元，而我们的招聘业务连续四个季度占据市场份额。 我们继续使用AI帮助我们的成员和客户连接到机会，并利用平台上专家的经验 。我们的AI驱动的协作文章现在是领英上增长最快的内容驱动器。最后，我们正在帮助领英保持信任和真实性。超过700万会员已经验证了他们的身份或工作地点，许多人正在使用新的微软Entra与CLEAR和Hyperverge的集成。 9、搜索、广告和新闻 虽然我们在这方面的旅程还很早，但我们正在使用我们的WebCopilot重塑日 常搜索和网络习惯。本季度，我们推出了新的AI驱动功能，包括与BingChat的多模态能力。我们正在扩大到使用BingChatEnterprise的企业，该服务提供商业数据保护，为任何希望今天获得这一代AI好处的组织提供方便的入口。Bing也是OpenAI的ChatGPT的默认搜索体验，为ChatGPT用户提供更及时的答案以及指向我们可信赖来源的链接。 迄今为止，Bing用户参与了超过10亿次聊天，并使用BingImageCreator创建了超过7.5亿张图片，微软Edge连续第九个季度占据市场份额。更广泛地说，我们正在扩大我们的广告网络，现在可在187个市场提供服务，涵盖搜索、显示、原生、零售、媒体、视频和有线电视。 10、游戏 上周，我们将ActivisionBlizzard的合并协议期限延长至10月。我们继续通过监管审批过程努力，并对我们完成交易充满信心。我们致力于为世界各地的更多玩家带来更多游戏。优质内容是我们方法的关键，我们的管道从未如此强大。我们上个月在展示会上宣布了有史以来最雄心勃勃的游戏阵容，包括21款将通过XboxGamePass提供的游戏。我们期待着今年秋天Bethesda25年来的第一个新宇宙《星界边境》的发布。 总的来说，由于离游戏机外的强大实力以及每月活跃设备数量的增加，我们在第四季度创下了新月活跃用户纪录。我们还看到GamePass在第四季度的互动记录创下新高，与去年同期相比增加了22%。就在上周，我们宣布了GamePassCore,将XboxLive上的在线游戏和GamePass的内容结合成一个单独的服务。 最后，我对未来的机遇感到兴奋。我们将继续在整个技术堆栈中创新，帮助我们的客户在人工智能新时代蓬勃发展。 公司经营业绩分析1、本季度情况 AmyHood,ChiefFinancialOfficer 本季度收入为562亿美元，同比增长8%和10%。每股收益为2.69美元，同比增长21%和23%。在今年最大的一个季度中，由于销售和合作伙伴团队的专注执行，结果超出了预期。这些执行努力在本季度再次使Azure、Dynamics、Security和Edge的份额增长。 在我们的商业业务中，我们继续看到健康的续订力量，包括我们的升级和附加动作，尤其是与Microsoft365E5相关的动作。对于销售在Microsoft365套件之外的产品的新业务增长，包括独立的Office365、EMS和Windows商业产品 ，增长速度已经得到适度控制。如在Azure中预期的那样，我们看到了与上一季度相同的优化和新工作负载趋势。 在我们的消费者业务中，整体PC市场符合预期，尽管返校库存