本报告主要关注通信行业中的光通信板块。报告指出,算力是产生模型的基础,模型是催化应用的基础,而应用和愿意与之付费的用户,则是市场继续采购算力与迭代模型的动力,同时应用也是主要的推理端算力消耗者。报告还强调了光通信在算力产业链中的重要程度,认为光模块作为承载光通信能力的最核心部件之一,也有望进一步提升在全球算力供应链中的地位。此外,报告还分析了光模块产业链的格局,认为光模块升级周期缩短,龙头的竞争优势将会愈发明显。最后,报告给出了投资建议,建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光和腾景科技等公司。
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