雪糕行业发展趋势报告

1雪糕行业现状及竞争格局 雪糕行业代表企业2价格和成本差距较大原因3消费人群偏好及特征4雪糕行业发展趋势5 我国雪糕市场大、增速较快，且未来具备较大增长空间 据头豹研究院数据，2021年我国雪糕行业市场规模达1600亿元，2017-2021年均复合增长率（CAGR）为9.6%，预计到2026年行业市场规模将达近2500亿元，2021-2026年CAGR为9.2% 我国雪糕市场大、增速较快，且未来具备较大增长空间 对比国外市场，2021年我国雪糕人均消费量为2.9kg，日本约为我国的4倍，美国约为我国的9倍，与主要发达国家存在较大差距。相较世界平均水平，近年来我国雪糕人均消费量增速较高，2016-2021年差距由1.9kg减小为1.6kg 雪糕相关企业注册近年来不断增加 从注册企业数量看，2017-2021年雪糕行业相关注册企业数呈逐年增长趋势，2021年注册量达2801家除年轻企业外，雪糕行业中的跨界企业和联名产品也层出不穷，例如泸州老窖、五芳斋和钟薛高的联名，贵州茅台的冰淇淋产品，喜茶等饮料品牌也推出了相关产品 雪糕行业集中度较高，三类主体格局稳定 我国雪糕行业集中度较高，整体竞争格局稳定，形成传统头部雪糕企业、传统地方品牌、新兴品牌三类的格局 据头豹研究院数据，2021年我国雪糕行业CR3、CR5为别为43%/57%，其中市场份额前三的分别为伊利、和路雪、蒙牛，占比分别为19%/15%/9% 传统地方雪糕和新兴品牌主要占据33%的市场，德氏、宏宝莱、天淇等企业利用各自地域优势，形成了区域强势品牌 近几年新锐品牌不断出现，例如钟薛高、中街1946等。雪糕行业市场规模的扩容叠加新品牌的成功，吸引了其他行业品牌跨界入局的情况，例如泸州老窖和钟薛高联名的"断片"雪糕，茅台与蒙牛联名出品的茅台冰淇淋等，由于雪糕的消费者集中在年轻群体，跨界联名也为传统白酒品牌培养了潜在的消费人群 雪糕行业现状及竞争格局1 2雪糕行业代表企业 价格和成本差距较大原因3消费人群偏好及特征4雪糕行业发展趋势5 伊利、蒙牛近年来营收及净利润整体呈增长趋势 伊利股份、蒙牛乳业作为我国雪糕行业传统头部企业，2021年共占据约30%的雪糕市场份额，近年来两家公司营业收入和归母净利润整体均呈稳定增长趋势2022年伊利、蒙牛营业收入分别为1232/929亿元，同比增长11.4%/5.1%，2018-2022年CAGR为11.5%/7.6%。归母净利润方面，2022年伊利、蒙牛分别为94/53亿元，同比增长8.3%/5.5%，2018-2022年CAGR为10.0%/15.3% 伊利、蒙牛雪糕业务比重持续提高，盈利能力强于公司整体水平 从公司营收构成看，伊利、蒙牛的雪糕业务比重持续提高，营收同比增速高于公司整体及核心液态奶业务2022年伊利、蒙牛的雪糕业务占比分别为7.8%/6.1%，较2018年提高1.5pct/2.1pct 伊利、蒙牛雪糕业务比重持续提高，盈利能力强于公司整体水平 2022年伊利、蒙牛的雪糕业务营收分别为96/57亿元，同比增长33.3%/35.7%，同期公司整体营收同增11.4%/5.1%，液态奶业务同增0.0%/2.3%，雪糕业务增长明显 盈利能力方面，雪糕具备高附加属性，毛利较高。以伊利为例，2022年其雪糕业务毛利率为38.5%，2018-2022年基本维持在40-50%之间，均高于同期公司整体水平 伊利雪糕产品线覆盖3-10元区间 从伊利旗下雪糕产品线看，目前主打系列包括冰工厂、妙趣、巧乐兹、甄稀，整体产品线覆盖3-10元区间其中，冰工厂不含牛奶成分，售价最低约3.5元/支；甄稀采用生牛乳及微米级工艺制作，定位高端市场，售价约10.2元/杯 雪糕行业现状及竞争格局1雪糕行业代表企业2 3价格和成本差距较大原因 消费人群偏好及特征4雪糕行业发展趋势5 雪糕成本普遍不高，奶/奶油占比最高 据头豹研究院数据，雪糕的成本包括制造成本和其他成本，制造成本占总成本的65-70%，其中占比最高的是奶/奶油，比重为50-70%；其他成本占总成本的30-35%，其中占比最高的是机械、厂房成本，比重为50% 以农业农村部生牛乳价格4元/公斤估算，一支雪糕的制造成本约为0.3-0.5元，整体成本约为1元 强季节属性及渠道原因致雪糕价格较成本而言较高 相较成本，雪糕售价较高主要系该品类具有强季节属性，企业通过高价保证全年收益，且伴随销售渠道变化，雪糕渠道的成本结构发生变化据O2OMind数据，雪糕销量通常在8月最高，2021年8月三大O2O平台（饿了么、美团、京东到家）的销量合计超过2000万单。2022年1-5月雪糕O2O销售额逐月扩大，由2801万元增至11010万元，整体销售受季节影响较大 强季节属性及渠道原因致雪糕价格较成本而言较高 从销售渠道看，雪糕以线下销售为主导，2021年线下渠道占比80%，其中线下便利店渠道占据重要角色相较传统小卖部、夫妻老婆店，便利店的租金成本较高，据清科资本数据，我国便利店的主要成本中，租金占比约30-50%，渠道成本提高推动进入便利店渠道的商品价格较高，或低价商品进入难度较大 雪糕价格较高与企业对产品定位及文化元素赋能相关 同时，雪糕的售价与企业对产品的定位有关，定位为大众消费品则价格相对较低，把雪糕打造成时尚功能型或网络流量产品，则价格较高。例如钟薛高的“杏余年”定价128元，引发了消费者在社交平台上的激烈讨论除此之外，文化等元素的赋能推动价格上涨，例如各地旅游景点通过文创形式推出的雪糕产品。据公开信息整理，该类雪糕售价通常在15-30元之间 价格和成本差距较大原因3雪糕行业现状及竞争格局1雪糕行业代表企业2 4消费人群偏好及特征 雪糕行业发展趋势5 雪糕消费主力为女性、东南地区、40岁以下年龄段 性别方面，女性是雪糕消费的主力群体，男性、女性的雪糕消费占比分别为37.2%/62.8%地区方面，华东、华南地区的消费群体较多，占比分别为28.1%/18.0%年龄方面，以40岁以下群体为主，其中18-29岁、30-39岁年龄段占比分别为40.2%/42.7% 雪糕购买更多考虑口味、价格，消费较为理性 从购买考虑因素看，雪糕的口味、价格是消费者首要考虑的方面，据头豹研究院数据，购买时考虑口味、价格的消费者占比分别为95%/48% 消费者对于雪糕的购买较为理性，近七成消费者认为雪糕的售价过高，仅一成认为价格合理可接受和价格实惠 雪糕消费频率不高，3-10元价格区间最受欢迎 雪糕整体消费频率不高，大多数消费者一个月消费不超过3支，比重为55%，每天都消费的比重为16%消费者可接受的雪糕售价主要集中在3-10元区间，比重为70.9%，其中3-5元、5-10元占比分别为37%/33.9% 价格和成本差距较大原因3雪糕行业现状及竞争格局1雪糕行业代表企业2消费人群偏好及特征4 5雪糕行业发展趋势 雪糕行业发展趋势 整体来看，我国雪糕行业未来发展的趋势包括： 雪糕产品更加多元化，在消费者的需求下，“健康化”、“功能性”产品有望更多出现 消费者愿意为高品质产品买单，“价格虚高”的营销模式或将难以有效 “健康化”、“功能性”雪糕产品有望更多出现 未来雪糕产品在口味、形式上进行创新的同时，消费者健康方面的需求也是产品发展的方向 从消费者期待Top3看，与健康相关的需求占据了两个，其中低脂低糖排名第一，占比为48%，不含化学添加剂排名第三，占比为39% 雪糕价格带中，3-10元取代部分1-3元市场的趋势明显 2021年5月，O2O平台的冰淇淋产品价格带中1-3元占比最高，达到 34% 到2022年5月，3-10元市场取代部分1-3元市场，其中3-5元占比最高，由26%扩大至30%雪糕价格带在1-10元范围内结构变化明显，整体向高价倾斜；10元以上价格带占比则基本持平，无明显变化 作者介绍 消费品行业数字化服务商 人员在线│客户在线费用在线订单在线库存在线│││