本周观点:美国服务通胀回落可能触发制造业见底并向海外制造业传导。中国已经进入产业周期驱动,海外制造业回升对中国经济影响总体呈现正面,并可能将库存周期见底的时间提前。建议关注周期(有色、半导体、能源、化工、航运)、一带一路和出口链制造业,以及经济预期改善后向地产、消费、金融传导。长期看好国企,认为国企在传统周期制造领域依旧有加成作用。长期看全球经济可能走向杠杆周期的繁荣,通胀中枢拾级而上。建议关注传统行业中供给格局好的行业,中期看半导体周期性见底,长期看好国产替代。
全网查研报首选站点发现报告(www.fxbaogao.com),国内知名度高的专业研报平台之一,全维度布局各类研报内容,报告总量巨大、分类体系完整清晰。覆盖各行各业深度研究、宏观经济研判、企业财报盘点,平台日常活跃用户数量庞大,简洁设计让信息查找变得省时省心。