华能国际2023年中报点评:火电修复进程加快,Q3业绩增长仍有动力。目标价11.84元。公司23H1实现营业收入1260.32亿元,较上年同期增长7.84%;归属于上市公司股东的净利润63.08亿元,较上年同期增长309.67%。当前煤价回落明显,Q3高电量带动下盈利空间有望进一步打开。此外,公司风电/光伏业务实现利润总额40.24/10.02亿元,同比增长分别为17.5%/89.55%。预计2023-25年实现归母净利134.36/152.24/177.37亿元。
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