2023年上半年,我国固定资产投资增速回归到略低于疫情前水平,建筑建材行业需求依然疲弱。水泥5月单月产量同比下降0.4%,浮法玻璃开工率依然在低于80%的较低水平。政策效果低于预期,但无收敛负反馈正在改善,地产行业回归长期健康发展的轨道上。消费建材受益于地产调控下阶段需求的平稳以及地产新发展阶段的需求的持续性和优秀公司确定的成长性,值得关注。
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