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浦银国际策略观点:7月政治局会议再次明确市场三大投资主线,包括扩大内需、消费复苏、构建现代化产业体系和国有企业估值重塑。建议关注汽车产业链、家居产业链、电子、体育用品、酒店、旅游等领域,以及“中特估”主题。投资风险包括政策刺激不及预期、地方政府债务负担加剧、地缘政治紧张局势升级、美联储加息步伐加快、人民币大幅贬值和流动性趋紧。