森麒麟(002984)公告,美国商务部对泰国乘用车和轻卡轮胎反倾销调查第一次年度行政复审初裁结果,森麒麟泰国单独税率为1.24%,此前原审税率为17.06%。若本次复审终裁结果落地将对公司带来较大的盈利修复空间。我们维持此前盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润分别为6.51亿元、8.46亿元和10.86亿元,对应PE分别为16倍、13倍和10倍。维持“买入”评级。
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