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本周市场普跌,行业轮动速率再次反弹,但轮动强度较弱。流动性方面,北向资金净流出,交易盘净流出,主力资金惜售的板块仍有相对收益。技术面因子偏向短期反转和长期动量,消费政策利好的板块表现较好。基于行业轮动多因子模型,本周看多大消费、周期涨价和困境反转。建议维持50%的仓位。