电子烟交流纪要–20230717

这家已经也是基本上是以5倍到10倍的数量级增长这样的一个公司。说明就电子烟的很多一些产业上。可能不会像其他的一些产业是缓慢的。 电子烟0717 这家已经也是基本上是以5倍到10倍的数量级增长这样的一个公司。说明就电子烟的很多一些产业上。可能不会像其他的一些产业是缓慢的。这种增长，这电子烟会变成一个爆发式的一个增长状态，会经常会发生。第三个，就是在之前跟蔡老师这边的交流的时候也提到过。 欧盟实际上在产业界，大家都引起了关注的就是从。开放式的电子烟，像封闭式和这个就一次性的。这样的一个电子烟的转化的过程当中。谁能够抓住这样的一个机遇，谁能够就变成。有比较好的一个市场表现，这个就是前提。 我先说一下。第二个中国是在去年开始进行规范。现在所有的业务都要走平台，但是依然还有一部分业务没有走到平台里面。这种交易中心里面依然还是有一部分没有。这个里面有一部分是从事CBD业务的。都不在里面。但是我们经常在统计的时候，把CBD业务也算到电子烟整个这个门类。 所以会大家会看到，在海关的这个数据，第二季度的是70亿，其实是远远的会高于这样的一个数据。他会通过了叫其他电子产品的一种方式出口了。第二个监管的这种国家就是美国，其实从去年一直到今年到现在为止，还没有真正的实行。 所以美国的。这一次性的也好，还有这个口味的也好，基本上还在美国成为一个市场的一个主流产品。欧洲是包含英国，就欧盟，包括英国是比较友好的一个地方。对电子烟的一次性。从很开放式的转到这个一次性当中，他们的这归管就是PPT。 俄罗斯现在已经实行了城市标签，9月1号就开始正式实行了。现在出口到俄罗斯的，必须要先申请这个测试标签。实际上从4月1号就开始真正的实行这个测试标签了。那么9月1号开始就要进行了一些口味的管制。现在这三大地方，四大地方，就是美国、欧洲、中国和俄罗斯这四个地区都开始进行管控。 但是管控的力度还有待于加强。所以这几年我基本上都说，如果从事电子的业务，一定要走合规化的一个产品。刚刚提到的一个银河科技控股的这家公司就是四块。它的突然之间的爆发，其实从去年的下半年开始，有所。表现了，但是没有像今年这么一个火爆。 第一它是在去年的六月份就已经拿到了TPT的认证。TPT的认证不算特别难，但是它的时间要3到6个月。就基本上如果是今天要想拿，你可能要到明年才能够拿到TPT的认证。没有TPD认证要进入到欧洲市场，经常会被海关进行查扣。 所以他在六月份拿到以后，下半年的表现大家就看到很亮眼。今年，按照他的官网和我们通过产业链的这个观察。他的表现确确实实是按照他的官网所披露的，数据是基本一致。它是主要的这种产品，实际上就是Chris Christmas大，主要是这个产品。 这个产品在零售上是5.99美金。5.99美金。市场上其他的在600口这样的一个。合规的产品基本上都处在6美金上下，所以他也没有在零售端，也没有说跟其他的这种产品有很大的差异。但是它的这个物化基因和口感的表现优于同类这种产品。 所以你会看到它从去年。第一，去年底的。第七名，今年迅速的。上升到了第四名。但是我依然觉得他还有上升那个空间，因为现在他所竞争的是三三大品牌，就是一ba，ex和new school。他基本上后面三家就eleven，60go和scale，他这三家基本上处在一个同一起跑线上。 我个人从终端的市场表现来看，我感觉他有。取代拉克斯的。这个感觉，前两天也正好到伊拉克的这个品牌商那边去了解，他们也在研究同行这种产品如何不被人家的。赶超，如何去做一些比较好的这 种产品。所以大家都在欧洲市场，在东欧、西欧，还有英国这种市场上面。 趁着一次性大爆发，这个时机，正在洗牌的这样的一个时机，把自己的品牌力搞得更好，这就是。目前的整个的一个状态。第三个就是经常大家提到的就是一次性电子烟的环保问题。其实我一直跟产业里面交流的时候，我还是坚持我的观点，就是一次性是主流。 其实也有很多的一些企业，就包括爱奇艺也在做了什么换诞生的这种产品。我觉得这个换代是最大的问题，就是可触达了。就是我你你的子抽这个烟弹抽完了以后，我没有办法进行在复购的时候。如果没有触达到，这个是很痛苦的一件事情。 所以一次性的是解决了。可触达的这样的一个状态。对，所以一次性要想。如何规避环保？这两天什么英国、德国、法国都在讨论这个一次性，但是我依然还是坚持我自己。观察的观点。对一次性来讲如何规避环保，就是去回收。 去这个。采用环保材料，其实这个像68、blue bus和68，都已经这个烟草公司都是可回收的。最近市场上已经也开始有其他的一些品牌也在做可回收环保材料使用。所以只有这样子，一次性的寿命会越来越好。第四个。 就是大家就所说到的这个口味。欧洲和。整个的全球的一个趋势。都会走上以烟草口味为主的这样的路径。所以在这个口味式的电子烟爆发的，不管是哪一个品类爆发的时候，都会有一定的隐忧。那么如何去规范到。电子烟区烟草口味这样的一个口径上来，在保持它的强劲的一个增长。 当然可能在海外的烟草口味跟中国国标的烟草口味可能还有一定的差异。因为海外即使公布了白名单，像俄罗斯公布了白名单，那么只要你的白名单里面的这个原材料没有超标，能够满足白名单的要求。虽然你调出比较好的口味，这个监管部门还是比较认可的，所以如何去把烟草口味。 考的更好。就在这个口味烟以后，受到了严格监管的时候，依然保持了强劲的这种增长。这个也是摆在明年的所有的品牌和代工企业面前的一道难题，或者如何进行破局。跟其他的地区。也会有一些未成熟的这种地区，依然还是有市场空间，就是口味的市场空间。 最后我就想讲一下整个的市场的状态。第一，依然美国是。第一个大大的市场。所以所有的电子烟企业，眼睛盯着美国那样子。他基本上占据了快接近40 40%的这种市场份额。第二大市场就是欧盟加英国。第三就是北美那边的那么不大，这个是传统的电子烟的主要的市场。 所以你看现在所有电子烟的企业，所有的爆发，基本上都在这三大市场当中。现在新兴市场，第一个就是中东。前一段也在中东的迪拜开了这电子烟展。这个可以讲是国内的四百多家企业，有一千多个品牌参加了迪拜展。所有的企业收获也特别大。 我有一个朋友的一个公司也去参加了，在当场签订了1000万台的。这个电子烟的一个订单，在迪拜有可能会成为电子烟的重要的。这一个展览圣地，这一次是全球的各个渠道商都来了。所以中东是未来电子烟的最重要的爆发地。 经过前两年中东已经表现不错了。然后第三大市场是东南亚，但是比较卷的。远一点，要求性价比好一些的这种市场。第四大这个市场是。俄罗斯，但是由于俄乌战争，又俄罗斯又实行了职位标签。那么在。看九月份之后。如果实行的口味电子烟，俄罗斯的表现如何？ 现在新的一个市场是在非洲。现在我们所看到了到非洲美术家尼日利亚。电子烟的。这个货机，只要货机有一半都装的是电子烟。现在已经是非洲这个市场得到了巨大的爆发。所以就看整个产业，总体来讲，我依然认为这几大市场会造就电子烟。 在未来2年到3年这样事件，以20%到30%的复合增长率是没有问题的。这个市场情况最后就是属于产业里面的。可能大家经常看到这种产业都觉得电子烟卷的很厉害，其实我一直在产业里面提出一个观点。我想当一个行业在以每年20%的速度在增长的时候，你是大家都这么卷。 如果这个行业处在一个下滑，这个行业该卷到什么程度？所以电子烟到目前为止已经开始进行一定的分化，就是。干的干死，涝的涝死。刚刚我还跟蔡老师汇报。有的企业。确确实实是没有多少业务的，辨别这个为什么可以给大家进行收购，业务量比较少。 但是规模化的有一定技术的，然后甚至包括设备人员，技术力量都比较强的这种公司，确确实实是今年的业务量10分饱满。在上周我也去考察了一下，又又去正好带了一个领导去到河源，还有另外一家。这个企业去考察，那人家都现在都觉得时间不够用。 这个。都是加班加点，就包括加热不燃烧，有一家也在给帝国研讨进行代工。正在目前。年之内融资就是。在海外，因为这个已经搬到海外第一期工程。是四月份。建完五月份开始投产。紧接着六月份就不够用了，然后现在在建第二期工程，希望在十月份投产。 然后现在目前正在融资建第三个工程就是要扩大整个的这种生产。因为现在的这种。订单量已经超过了它原有的订单量的五倍以上。所以我就说这个已经开始有结构性的分化。品牌也是这样。其实你像比如像澳洲，因为澳洲尽管有很多限制，但是澳洲也是一个电子烟的灰色地带，可以甚至包括医疗的处方，进去就澳洲做的a jet。 如果说不是这个idea这种产品，你其他的这种产品到澳洲去，都给人感觉还要弱一点。包括在英国这个市场，其实我们会看到，在衣服是原来是很强大的。但是现在就开始在前四大都已经是占据了80%到90%的这样的一个市场份额。 下面的很多这种品牌都已经开始沦落的边缘化了。其实在美国也一样，就是品牌也开始急剧的。这个注入到人们心目中，所以就结构性的分化从今年开始比往年要尤为明显。就是生产端、品牌端都开始进行结构性的一些变化。明年可能会更加加剧。 这个时候我对产业链里面提出来了，我讲之前是渠道为王。就到现在开始渠道慢慢对品牌进行了一些固化。第一，你要紧盯对手犯错误。第二就一定从技术端去突破它。如果是从技术口。产生你自身的一个特色。这个也会得到相应的一个份额。 这里我其实有一家公司。他的这个是做陶瓷雾化芯的。但是他的陶瓷雾化芯是解决这个油品在陶瓷雾化芯的浸泡之下。能够。长时间的使油品不会去。氧化和变色，到目前为止，他已经做到了一年，在这个油杯里面，烟油不产生任何的变化。 所以获得了两家烟草公司，就是海外的两家烟草公司。这种订单，这就属于技术为王的这样的一个。还有一个叫CDD是吧？之前我也多次提到过，就是无中心住的。这样的一个技术。今年到现在为止还没有突破突这个爆发式的增长。 但是经销商都已经拿到产，他的产品正在测试。就是看过完一个夏天之后这样的一个品种，这样的一个技术，在一个夏天的变化当中，有没有像也能够经得住这个考验，所以我们看他如果能够经得住这样的一个考验这样的一个产品。 一个月的订单突破就是纯粹是一个产品突破200到500万台。我们都预测是可期的，就看所以我把下面的一个动作就是技术为王阶段技术了吗？这个品牌。电子烟这种品牌其实相对来讲有点弱化。大家可能觉得很多品类就是品牌力很强，如果这个品牌力不够。 他怎么深入人心？其实这里面我就说到就是爱奇艺。爱奇艺其实大家都知道叫易付。然后为啥后来要改到劳斯顿mary，其实就是美国的，ifword。最后告他侵权。到了侵权以后，所以他在美国就不能够推伊芙bar了，就推lost mary。 所以你会经常看到伊芙爸和lost的mary，这两个品牌都是他的，他就进行一定的切换，所以他在每次切换的时候好像也没有受到特别大的阻力。也就是这样子说，这个品牌力。只要你技术，你原有的渠道，你的这种产品的口味能够满足这样的一个需求。 实际上这个品牌历史比较容易切换过来的。还有一个变化在。这里面其实可能以后大家调研的时候就关注两个。第一个现在的所有的产品。开始进行模块化了，就是一次性我们很容易算，就是做一次性的。我们基本上是按40个人。 40元1天，能够做到差不多15000，那么它超过多少人我们会很容易算出来他一天的产能。现在电子烟已经开始变成模块化了，变成以后的机器，已经现在有出货了，就是电池跟这个雾化管的雾化杆和烟弹。这个部分尽管是一次性的，但是都是可以模块化进行运作，然后电池可以取下来，就是解决环保问题。 这个也开始变化，还有欧洲由于2毫升，所以包括我们现在看到PPT都是两毫升这样的一个品类。已经也有有做很多的文章了，其实这里面我提一个产品叫卡里动，他一直以来推出来就是换弹式的，但是它是靠注油的。那么今年也是一个爆发式的增长，但正好也被一家油厂抓住了这样的一个机会。就出十毫升面对这个卡里顿这样的一个产品，面对一次性口感的这样的一个人群，像现在这一家从100万瓶的时候起，在后面一个月就翻倍了。提到了1000万瓶，所以净利润我们经常看到的净利润可能已经到一个月，可能到3000万到4000万了，仅仅