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根据研报正文,以下是总结:
- 6月中国台湾被动元件月度营收数据公开,营收同比减少16.37%,环比减少2.3%。
- 台系厂商业绩承压,23Q2弱复苏。
- 风华高科披露半年度业绩预告,归母净利润同比下降75.55%-80.98%。
- MLCC供应商总出货量减少较多,但已出现回暖趋势。
- 预计未来原厂基本面压力减少,产业链库存水位合理,价格企稳或略有上升。
- 建议关注顺络电子、三环集团、洁美科技。
- 风险提示包括下游需求恢复不及预期和行业竞争加剧风险。