金陵饭店发布了2023年中报业绩预告,净利润较19H1下降14.24%。其中,23Q2净利润较19Q2下降8.48%。但受益于商旅出行的持续增长,公司业绩持续恢复向好。此外,公司旗下南京老门东金陵文璟酒店新旗舰项目处快速进展过程,旗下酒店业务和贸易业务均保持开店节奏和势头不减。金陵饭店将继续执行2023年原定经营计划,国有企业改革步伐不减,战略与业务整合优化公司整体竞争力。我们预计23-25年归母净利润分别为1.25/1.53/1.77亿元,对应PE分别为27x/22x/19x,维持“推荐”评级。
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