贵金属早报

大越期货投资咨询部项唯一投资咨询证号：Z0015764联系方式：0575-85226759 前日回顾1每日提示2345今日关注基本面数据持仓数据 CONTENTS目录 黄金 1、基本面：美国7月纽约联储制造业指数再现通胀降温，金价震荡；美国三大股指全线收涨，欧洲三大股指收盘全线下跌；美债收益率多数收跌，10年期美债收益率跌3.1个基点报3.812%；美元指数跌0.01%报99.89，人民币贬值；COMEX黄金期货跌0.27%报1959美元/盎司；中性 2、基差：黄金期货455.34，现货454.19，基差-1.15，现货贴水期货；中性 3、库存：黄金期货仓单2733千克，增加18千克；偏多 4、盘面：20日均线向下，k线在20日均线上方；中性 5、主力持仓：主力净持仓多，主力多增；偏多6、预期：今日关注澳联储7月会议纪要、美国6月零售销售、加拿大CPI。国内经济数 据公布后，人民币再度走弱，内盘金价继续受到支撑。美元下行受阻，金价震荡。今日关注美国零售销售数据，7月会议临近，金价震荡。 白银 1、基本面：美国7月纽约联储制造业指数再现通胀降温，银价震荡；美国三大股指全线收涨，欧洲三大股指收盘全线下跌；美债收益率多数收跌，10年期美债收益率跌3.1个基点报3.812%；美元指数跌0.01%报99.89，人民币贬值；COMEX白银期货跌0.53%报25.06美元/盎司；中性 2、基差：白银期货5818，现货5814，基差-4，现货贴水期货；中性 3、库存：沪银期货仓单1376954千克，日环比增加7665千克；偏多 4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多5、主力持仓：主力净持仓多，主力多增；偏多 6、预期：国内经济数据公布后，人民币再度走弱，内盘银价继续受到支撑。今日关注 美国零售销售数据，7月会议已经临近，银价上涨难以持续，可试空。 黄金 白银 利多： 利多： 1、宽松预期明显升温，对于未来降息的押注将继续增加2、通胀预期降温3、经济悲观预期继续恶化，将有所支撑 1、油价处于高位，将支撑大宗商品价格维持高位2、供应链紧张仍可能卷土重来，银价将有所支撑3、宽松预期升温，银价跟随金价走高 利空： 利空：1、通胀回落，大宗商品回落，推动金价回落 1、油价对大宗商品支撑减弱2、通胀回落，大宗商品较弱，继续压制银价3、经济衰退预期或再度升温，风险偏好恶化，银价跟随下行 2、各国央行紧缩进程依旧超预期3、经济衰退预期升温，金价跟随大宗商品回落 逻辑： 逻辑： 紧缩预期和经济衰退担忧平衡为依旧主要逻辑。美联储及各央行加息进程面临放缓，加息预期对金价的主导影响将减弱；经济数据影响将明显加大，将成为主导因素。 宏观环境改善，银价整体将有所改善；另一方面需求预期对有色金属影响较大，银价受有色压力；经济预期或对银价的影响将加大。 风险点： 风险点：银行业危机再度爆发 银行业危机再度爆发 本日关注： 09:30澳洲联储公布7月货币政策会议纪要； 时间待定2023年欧亚论坛举行，至7月19日； 时间待定二十国集团（G20）财长和央行行长会议举行，至7月18日； 16:00欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy在巴黎讲话； 时间待定联合国安理会举行首次关于人工智能（AI）对国际和平与安全的潜在威胁的会议； 20:30美国6月零售销售，加拿大6月CPI； 22:00美联储负责金融监管事务的副主席Barr讨论公平贷款问题，美联储监督与管理局局长Michael Gibson出席美国众议院金融服务小组委员会关于气候变化的听证会； 次日04:00美国国际资本流动； 沪银持仓仍为净多，净多持仓小幅减少，多空持仓都增加 沪金持仓仍为净多，净多小幅减少，多空持仓都减少 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。