基金市场运行周报（2023年第19期）：基金周发行规模回升至年内中位

基金研 2023.07.16 报告作者 敖丹丹(分析师) 究基金研究 基金周发行规模回升至年内中位 基——基金市场运行周报（2023年第19期） 金 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 相关报告 周本报告导读：本周新成立基金规模回升至今年以来中位数水平。资金方 报面：北向资金转为净流入198.44亿元。ETF资金流入沪深300、中证1000 板。市场表现方面，QDII指数型基金平均业绩领先，为4.53%。 A股震荡整理，成份股内部胜率有所提升 2023.07.14 摘要： 私募市场跟踪周报 2023.07.14 国内基金发行动态：本周新成立基金规模回升至今年以来中位数水 平。截至2023年7月16日上午，本周新成立基金18只、募集规模 197.40亿份，上周新成立基金9只、募集规模61.86亿份。从发行产品的类型上看，债券型本周募集规模161.87亿份，上周募集规模35.99亿份；混合型本周募集规模11.36亿份，上周募集规模5.46亿份；股票型本周募集规模16.86亿份，上周募集规模20.41亿份；FOF型本周募集规模3.33亿份，上周募集规模为零。银华顺和、华安添勤募集规模分别为79.60亿份、42.00亿份，位列本周前二。 北向资金：本周北向资金转为净流入198.44亿元，上周净流出91.60证亿元。行业方面，本周资金增持食品饮料、电子、通信，流出国防军券工、交通运输、机械设备。个股方面，贵州茅台、宁德时代、�粮液研位列资金买入前三，分别被增持19.65亿元、15.54亿元、10.85亿元。究海天味业、沪电股份、中兴通讯为北向资金卖出前三，分别被减持-报7.74亿元、-7.73亿元、-4.63亿元。 告ETF资金：本周ETF资金流入沪深300、中证1000板块。其中，沪深300板块流入41.82亿元、中证1000板块流入21.08亿元。其他行 业方面，化工板块获资金净流入3.43亿元、非银板块资金净流出-7.58亿元。业绩方面，中概互联网ETF涨幅为9.76%，位列第一。 本周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为1.04%，股票被 动指数型基金平均业绩为1.72%，纯债型基金平均业绩为0.05%，混 合债券型基金平均业绩为0.40%，QDII偏股型基金平均业绩为3.71%，QDII指数型基金平均业绩为4.53%，QDII债券型基金平均业绩为0.38%，QDII另类基金平均业绩为2.12%，REITs基金平均业绩为1.16%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 聚焦中报行情，关注看重业绩的基金 2023.07.14 REITs纳入FOF投资范围，市场良性互动增强 2023.07.12 “固收加”基金产品跟踪周报 2023.07.12 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.本周新成立基金规模回升至今年以来中位数水平3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：本周转为净流入198.44亿元4 2.2.ETF资金：流入沪深300、中证1000板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金9 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.本周新成立基金规模回升至今年以来中位数水平 本周新成立基金规模回升至今年以来中位数水平。截至2023年7月16 日上午，本周新成立基金18只、募集规模197.40亿份，上周新成立基 金9只、募集规模61.86亿份。从发行产品的类型上看，债券型本周募 集规模161.87亿份，上周募集规模35.99亿份；混合型本周募集规模 11.36亿份，上周募集规模5.46亿份；股票型本周募集规模16.86亿份，上周募集规模20.41亿份；FOF型本周募集规模3.33亿份，上周募集规模为零。银华顺和、华安添勤募集规模分别为79.60亿份、42.00亿份，位列本周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 454.14562.73 479.27 406.64 282.02 289.84 308.70 253.62 202.53 279.86 232.68 243.31 233.01 139.49 178.11 151.23151.20 45 40 35 30 25 197.4020 15 104.40103.48 107.54120.71 61.86 36.96 9.60 28.45 24.79 10 5 0 60050 500 400 300 200 100 2023-01-06 2023-01-13 2023-01-20 2023-02-03 2023-02-10 2023-02-17 2023-02-24 2023-03-03 2023-03-10 2023-03-17 2023-03-24 2023-03-31 2023-04-07 2023-04-14 2023-04-21 2023-04-28 2023-05-05 2023-05-12 2023-05-19 2023-05-26 2023-06-02 2023-06-09 2023-06-16 2023-06-23 2023-06-30 2023-07-07 2023-07-14 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.07.14。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 8014 400 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 89 0 5 1 3 0 5.5 0 1 0.0 .1 2 8 1.8 0 0.0 9 5.9 3 0 6.7 2.34 7 7 1.2 5 2 8.6 5 7.1 6 18.20 1 2 14.2 1 1 82.9 61.8 61 6379.5 1721. 3 60.4 1 3 5 3.8 68.6 15 1 8 7.6 13 0. 18 7 5.0 21 .91 260 .47 300 .64 355 .51 363 14 70 60 50 40 28.87 66.23 52.96 31.3732.54 45.20 67.11 35.14 45.38 1235012 1030010 250 88 200 7 66 30 22.47 20 14.58 26.16 9.37 19.2016.91 12.76 8.92 17.89 26.28 4 20.41 16.86 150 1004 102.95 0 4.49 6.389.19 8.470.00 2502 000 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.07数.1据4来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.07.14 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 140 130.47 120111.65 113.13 100 86.01 78.68 81.66 77.97 80 63.93 60 44.18 37 40 .90 27.57 41.63 41.64 32.09 25 .15 20 12.08 6.65 2.95 14.5814.69 2.62 15.42 8.76 0.26 15.86 11.36 5.46 0 253 2 20 2 15 1 10 1 5 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 0 28.32 5 21.16 0 17.07 5 11.17 11.13 13.32 11.93 0 8.51 6.98 5 3.38 2.48 4.04 2.420.68 3.33 0.00.480.00 2.242.36 0.000.740.550.301.600.390.00 0 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.07.14数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.07.14 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：本周转为净流入198.44亿元 本周北向资金转为净流入198.44亿元，上周净流出91.60亿元。行业方面，本周资金增持食品饮料、电子、通信，流出国防军工、交通运输、 机械设备。个股方面，贵州茅台、宁德时代、�粮液位列资金买入前三，分别被增持19.65亿元、15.54亿元、10.85亿元。海天味业、沪电股份、中兴通讯为北向资金卖出前三，分别被减持-7.74亿元、-7.73亿元、-4.63亿元。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 155.00 135.00 115.00 95.00 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 -45.00 2023-01-03 2023-01-06 2023-01-11 2023-01-16 2023-01-19 2023-01-31 2023-02-03 2023-02-08 2023-02-13 2023-02-16 2023-02-21 2023-02-24 2023-03-01 2023-03-06 2023-03-09 2023-03-14 2023-03-17 2023-03-22 2023-03-27 2023-03-30 2023-04-04 2023-04-12 2023-04-17 2023-04-20 2023-04-25 2023-04-28 2023-05-08 2023-05-11 2023-05-16 2023-05-19 2023-05-24 2023-05-30 2023-06-02 2023-06-07 2023-06-12 2023-06-15 2023-06-20 2023-06-27 2023-06-30 2023-07-05 2023-07-10 2023-07-13 -65.00 -85.00 -105.00 -125.00 -145.00 -165.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.03-2023.07.14 图7：本周北向资金净流入/流出行业分布 35.006% 周频率-净买入(亿元)涨跌幅（右轴） 30.00 25.00 20.003% 15.00 10.00 5.000% 0.00 -5.00 食品饮料 电子通信 非银金融医药生物家用电器有色金属计算机基础化工电力设备 银行汽车 建筑装饰 石油石化 煤炭轻工制造农林牧渔公用事业 钢铁环保传媒综合 纺织服饰商贸零售社会服务建筑材料美容护理房地产机械设备交通运输国防军工 -10.00-3% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.07.10-2023.07.14。 图8：最近6个月北向资金累计流入/流出行业前5 电力设备电子机械设备汽车 传媒农林牧渔家用电器建筑材料房地产煤炭 490 390 290 190 90 -10 2023-01-04 2023-01-10 2023-01-16 2023-01-20 2023-02-02 2023-02-08 2023-02-14 2023-02-20 202