基金市场运行周报（2023年第17期）：基金发行处于二季度高位、债券型占优

基金研 2023.07.02 报告作者 敖丹丹(分析师) 究基金研究 基金发行处于二季度高位、债券型占优 基——基金市场运行周报（2023年第17期） 金 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 相关报告 周本报告导读：近两周基金新成立规模相近，处于二季度较高水平。资金方 报面：北向资金净流出84.81亿元。ETF资金流入中证1000板块、流出货 币板块。 摘要： 国内基金发行动态：近两周基金新成立规模相近，处于二季度较高水平，债券型规模领先。截至2023年7月2日上午，本周新成立基金27只、募集规模233.01亿份，上周新成立基金28只、募集规模243.31 亿份。从发行产品的类型上看，债券型本周募集规模167.56亿份， 上周募集规模172.39亿份；混合型本周募集规模32.09亿份，上周募 集规模25.15亿份；股票型本周募集规模26.28亿份，上周募集规模 45.38亿份；FOF型本周募集规模6.98亿份，上周募集规模0.39亿份。浦银安盛普兴3个月定开、平安惠禧纯债A募集规模分别为79.90 亿份、44.00亿份，位列本周前二。 证北向资金：本周北向资金净流出84.81亿元，上周净流出3.46亿元。券行业方面，本周资金增持基础化工、电子、家用电器，流出食品饮料、研银行、商贸零售。个股方面，美的集团、昆仑万维、TCL科技位列资究金买入前三，分别被增持21.13亿元、8.70亿元、6.97亿元。贵州茅报台、�粮液、中国中免为北向资金卖出前三，分别被减持-23.55亿元、告-21.39亿元、-18.97亿元。 ETF资金：本周ETF资金流入中证1000板块、流出货币板块。其 中，中证1000板块流入55.25亿元、货币板块流出128.86亿元。其 他行业方面，电子板块获资金净流入37.96亿元、动漫游戏板块获资金净流入15.10亿元。业绩方面，国防军工ETF周涨幅为5.13%，位列第一。 本周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-0.24%，股票被 动指数型基金平均业绩为0.01%，纯债型基金平均业绩为0.13%，混 合债券型基金平均业绩为0.12%，QDII偏股型基金平均业绩为-0.54%，QDII指数型基金平均业绩为-0.37%，QDII债券型基金平均业绩为-0.02%，QDII另类基金平均业绩为-0.29%，REITs基金平均业绩为-1.63%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 市场波动较大，FOF基金更具稳健性 2023.06.27 基金小幅减仓，增持人工智能、军工、制造，减持AIGC、周期 2023.06.25 ETF基金跟踪周报 2023.06.25 A股成交集中度较高，建议均衡配置 2023.06.22 私募市场跟踪周报 2023.06.21 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.近两周基金新成立规模相近，处于二季度较高水平3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：净流出84.81亿元4 2.2.ETF资金：流入中证1000板块、流出货币板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金7 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金8 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金11 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.近两周基金新成立规模相近，处于二季度较高水平 近两周基金新成立规模相近，处于二季度较高水平。截至2023年7月2 日上午，本周新成立基金27只、募集规模233.01亿份，上周新成立基 金28只、募集规模243.31亿份。从发行产品的类型上看，债券型本周 募集规模167.56亿份，上周募集规模172.39亿份；混合型本周募集规模 32.09亿份，上周募集规模25.15亿份；股票型本周募集规模26.28亿份，上周募集规模45.38亿份；FOF型本周募集规模6.98亿份，上周募集规模0.39亿份。浦银安盛普兴3个月定开、平安惠禧纯债A募集规模分别为79.90亿份、44.00亿份，位列本周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 700 605.04 626.12 600.77 600 538.62 500 497.58 447.19 476.56 4546.125.73 479.27 406.64 400 372.21376.48 335.38 317.04322.94 302.23304.28 318.35 300 276.50270.15 282.02289.84 308.70 237.20 245.90 216.37 197.37 232.68253.62 202.53 200 17197.469.29 178.96 279.86 24233.331.01 178.11 145.51449.77 139.49 151.21351.20 104.40103.48 107.51420.71 100 9.6028.45 36.96 24.79 0 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2022.07.01-2023.06.30。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 160 140 120 100 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 143.48 20 18 16 14 12 66.23 52.96 67.11 414.109.32 44.99 45.20 45.38 33.54 35.14 201.282.72192.525.03 10.55 25.06 28.87 22.47 31.72 26.16 26.28 19.2016.91 9.83 3.54 14.58 2.954.49 9.37 8.9212.768.198.470.00 17.89 6.39 10 8 6 4 2 0 700 600 500 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 00 6. 57 25 4 .3 552 20 7 7 30 379 4 .84 9 5 35 15 400 80 22 .67 2.1 15 22 30026 604 .16 9 40200134 0 0.7 5 20100 2022-10-14 2022-10-28 2022-11-11 2022-11-25 2022-12-09 2022-12-23 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2022-10-14 2022-10-28 2022-11-11 2022-11-25 2022-12-09 2022-12-23 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 00 322 .02 7 .45 1 89 .08 13 7.1 .64 6 7 11 6 9.5 11 7.68 5 1.8 0 0 0. 0 1 363.51 5.0 .43 21 0 16 260.91 8 185.635.8316 2.91 1.2 0 2 2 8.6 8 5 .1 .47 0 0 18 34 2. . 114.2211 0 6.7 5 53 .10 0 7 50. .6 17 89 10 .20 8 126..56 5 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.06.30数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.06.30 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 40 130.47 20 111.65 113.13 105.03 00 86.01 788.618.66 77.97 80 63.93 60 40 41.41 313.515.95 44.18 37.90 27.57 41.63 21.69 2015.98141.966.12 7.13 18.02 610.085 12.08 .856.6 2.95 41.64 32.09 25.15 14.5814.6915.4215.86 8.76 2.620.26 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 125 1 20 1 15 10 5 2022-10-14 2022-10-28 2022-11-11 2022-11-25 2022-12-09 2022-12-23 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 28.32 9 8 21.16 7 6 17.07 5 14.03 11.21 11.17 11.13 13.32 11.93 4 8.51 3 6.98 5.89 4.85 2 2.017.85 2.83 3.10 1.38 4.231.943.384.04 2.482.420.682.24 2.36 1 0.340.00.4800.00 0.000.740.550.301.600.39 0 30 25 20 15 10 5 2022-10-14 2022-10-28 2022-11-11 2022-11-25 2022-12-09 2022-12-23 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.06.30数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.06.30 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：净流出84.81亿元 本周北向资金净流出84.81亿元，上周净流出3.46亿元。行业方面，本周资金增持基础化工、电子、家用电器，流出食品饮料、银行、商贸零 售。个股方面，美的集团、昆仑万维、TCL科技位列资金买入前三，分别被增持21.13亿元、8.70亿元、6.97亿元。贵州茅台、�粮液、中国中免为北向资金卖出前三，分别被减持-23.55亿元、-21.39亿元、-18.97亿元。 图6：近6个月北向资金净买入 沪股通(亿元)深股通(亿元)北向合计(亿元) 2023-01-03 2023-01-06 2023-01-11 2023-01-16 2023-01-19 2023-01-31 2023-02-03 2023-02-0