ESG市场跟踪双周报：恒生港股通中国央企ESG领先指数发布

固定收益类●证券研究报告 定期报告 恒生港股通中国央企ESG领先指数发布 ESG市场跟踪双周报（2023.7.3-2023.7.16） 分析师罗云峰SAC执业证书编号：S0910523010001luoyunfeng@huajinsc.cn 投资要点 一、要闻追踪 1、恒生指数公司发布恒生港股通中国央企ESG领先指数。恒生指数公司于7月10日推出恒生港股通中国央企ESG领先指数，成分股筛选自恒生行业分类系统的行业中ESG风险评级最低的证券。自2018年12月31日（即指数基准日）至2023年6月30日，恒生港股通中国央企ESG领先指数累计回报率为16.1%。 相关报告 6月进出口数据点评2023.7.13国 内 乳 酸 行 业 龙 头 企 业-金 丹 转 债（123204.SZ）申购分析2023.7.126月金融数据综述-企业中长期贷款余额增速见顶回落2023.7.11物流概念转债梳理2023.7.10国内大型工业用不锈钢管制造商-武进转债（113671.SH）申购分析2023.7.9 2、新加坡提议对上市公司和私营公司进行强制性气候报告。根据新提案，所有上市发行人，包括在海外注册的发行人，以及商业信托和房地产投资信托基金，都必须从2025年开始报告与气候相关的信息披露，收入至少为10亿美元的非上市公司也将被要求报告气候相关信息披露。 3、《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》公开征求意见。生态环境部对《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》公开征求意见。征求意见稿提出，中华人民共和国境内登记的法人和其他组织，可以依据本办法开展温室气体自愿减排活动，申请温室气体自愿减排项目和减排量的登记。符合国家有关规定的法人、其他组织和个人，可以依据本办法开展温室气体自愿减排交易活动。 4、天津发布全国首个省级ESG评价指南。天津发布全国首个省级ESG评价指南，首笔“蓝色债券”、首单“碳中和”资产支持票据绿色金融创新产品和服务相继落地。 5、国家发展改革委等部门关于发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知，强调推动制造业绿色发展、推进工业等领域清洁低碳转型的精神。7月4日，发改委发文强调以下5个方面：第一，拓展重点领域范围；第二，强化能效水平引领；第三，推动分类改造升级；第四，做好工作统筹衔接；第五，完善相关配套政策。 二、指数表现 7月3日至7月16日，沪深300收涨0.16%，中证1000收跌1.03%，上证50收涨0.53%。 具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，采用央企ESG正面筛选策略的央企ESG50收益率最高，相对于沪深指数超额收益率达到0.84%。300ESG收涨0.2%、中证ESG100收涨0.3%、华证ESG领先收涨0.1%、央企ESG50收 涨1.0%、 国 新 央 企ESG成 长100收 跌-0.7%。 选 取 沪 深300为 基 准 ，300ESG、中证ESG100和央企ESG50的超额收益率为正，分别为0.03%、0.14%和0.84%。 三、ESG定期产品跟踪 本期新发ESG债券共18只，发行规模198.3亿元。其中绿色债券13只（包括3只碳中和债券），社会债券4只，可持续发展挂钩债券1只（包括可持续挂钩债券1只）。 本期新成立ESG基金2只，其中环境保护主题基金2只，均属于被动指数型。 本期新成立ESG银行理财产品共9只，其中4只为社会责任主题；纯ESG主题新发3只；环境保护主题为2只。 风险提示 1、ESG相关信息披露不完善2、ESG相关政策推行不及预期3、历史行情不代表未来 内容目录 一、要闻追踪......................................................................................................................................................3二、ESG指数追踪..............................................................................................................................................4三、ESG产品追踪..............................................................................................................................................5（二）ESG基金..........................................................................................................................................6（三）ESG银行理财...................................................................................................................................7四、风险提示......................................................................................................................................................8 图表目录 图1：本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率（%）..................................................................................4图2：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）.................................................................................5图3：ESG基金季度产品存续情况（亿元）.......................................................................................................7图4：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）................................................................................................8 表1：本期ESG债券发行情况............................................................................................................................5表2：本期绿色债券发行情况..............................................................................................................................6表3：本期社会债券发行情况..............................................................................................................................6表4：本期可持续挂钩债券发行情况...................................................................................................................6表5：本期新发公募基金.....................................................................................................................................7表6：本期回报率前10公募基金........................................................................................................................7表7：本期新成立ESG银行理财情况.................................................................................................................8 一、要闻追踪 恒生指数公司发布恒生港股通中国央企ESG领先指数。恒生指数公司于7月10日推出恒生港股通中国央企ESG领先指数，进一步丰富旗下ESG产品系列。指数为采用同类最佳方法构建的ESG指数，旨在反映可通过港股通买卖且第一大股东为央企的香港上市公司中，ESG表现最好的40间公司之整体表现。成分股筛选自恒生行业分类系统的行业中ESG风险评级最低的证券。自2018年12月31日（即指数基准日）至2023年6月30日，恒生港股通中国央企ESG领先指数累计回报率为16.1%。 新加坡提议对上市公司和私营公司进行强制性气候报告。7月10日，根据新加坡商业报告、会计和企业服务及市场监管机构会计与企业监管局（ACRA）的一项提案，新加坡的上市公司和大型私营公司将被要求提供符合IFRS新发布的ISSB披露标准的气候相关披露。目前，新加坡仅要求金融、农业、食品、林产品和能源等特定行业的上市公司提供符合TCFD的气候报告，所有其他上市发行人都需要在“遵守或解释”的基础上应用TCFD。根据新提案，所有上市发行人，包括在海外注册的发行人，以及商业信托和房地产投资信托基金，都必须从2025年开始报告与气候相关的信息披露，收入至少为10亿美元的非上市公司也将被要求报告气候相关信息披露。监管机构补充说，他们计划在2027对将气候信息披露要求扩大到收入至少1亿美元的非上市公司的计划进行审查，并于2030年左右开始报告。 《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》公开征求意见。7月7日，生态环境部对《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》公开征求意见。征求意见稿提出，中华人民共和国境内登记的法人和其他组织，可以依据本办法开展温室气体自愿减排活动，申请温室气体自愿减排项目和减排量的登记。符合国家有关规定的法人、其他组织和个人，可以依据本办法开展温室气体自愿减排交易活动。温室气体自愿减排项目应当来自于可再生能源、林业碳汇、甲烷减排、节能增效等有利于减碳增汇的领域，能够避免、减少温室气体排放，或者实现温室气体的清除。 天津发布全国首个省级ESG评价指南。7月7日，天津市发展改革委发文，围绕“推动绿色低碳发展加快建设美丽天津”主题。稳重强调天津加快绿色金融创新。发布全国首个省级ESG评价指南，首笔“蓝色债券”、首单“碳中和”资产支持票据绿色金融创新产品和服务相继落地。制定推动绿色金融创新发展的指导意见，截至2022年末，绿色贷款余额4942亿元，同比增长22%；2022年发行绿色债券28支，金额208亿元。完善碳排放权交易市场建设，碳排放履约率连续7年达100%。开展绿色电力证书交易，截至2023年一季度，已完成绿证交易4160张。 国