主题周报7月第2期：新型电力系统，打造源网荷储一体的现代化能源电力系统

2 3 | 01 重点推荐四大主题方向：1、新型电力系统。服务国家双碳目标，实现电力行业低碳转型，风电光伏等“新能源”发展成为常规能源。推 数据 要素 我国数据基础制度不断建设，数据作为生产要素的价值和功能将不断显现，看好数字软硬件/数商等。推荐：太极股 份/久远银海/中国联通/新易盛。 荐：阳光电源/国能日新/朗新科技/威胜信息/力合微/平高电气。2、数据要素。我国数据基础制度不断建设，数据作为生产要素的价值和功能将不断显现，看好数字软硬件/数商等。推荐：太极股份/中国联通/久远银海/新易盛。3、AI商业化。从通用到专用，深度赋能实体经济，推荐教育/办公/医疗/金融/工业/文娱等领域商业化机会。推荐：科大讯飞/金山办公/恒生电子/龙软科技。4、空间计算。引领产业创新方向，打造虚实融合的新经济形态，推荐底层技术/硬件入口/3D内容投资机会。推荐：兆威机电/杰普特/立讯精密/淳中科技。 新型电 力系统 服务国家双碳目标，实现电力行业低碳转型，打造源网荷储一体的现代化能源电力系统，推荐：阳光电源/国能日新/ 威胜信息/力合微等 AI 商业化 从通用到专用，深度赋能实体经济，推荐教育/办公/医疗/金融/工业/文娱等领域商业化机会。推荐：科大讯飞/金 山办公/恒生电子/龙软科技 空间 计算 引领产业创新方向，打造虚实融合的新经济形态，推荐底层技术/硬件入口/3D内容投资机会。推荐：兆威机电/杰普 特/立讯精密/淳中科技。 4 02 热点主题板块跌多涨少，航空运输板块领涨。上周（7/10-7/14）热点主题表现中，半导体、汽车芯片以及消费电子主题领涨市场，而家用轻工、一体化压铸以及航空运输等主题跌幅居前。ChatGPT主题换手率延续高位，高送转预期、一体化压铸等相关主题换手率居前。从资金流入角度看，上周科技龙头板块现小幅净流入，预增板块资金大幅净流出。 煤炭开采板块现大幅净流入，预增板块资金大幅净流出 区间涨跌幅% 区间换手率%（右轴） 540 30 0 20 10 -5 0 半汽消饮化医导车费料学疗体芯电制纤服片子造维务 代工 电 高钙水抗食 源胶送钛泥病品 设膜转矿制毒加 汽医家一航车药用体空整电轻化运 备预电造面工电车商工压输 期池料池铸 半导体板块领涨市场，ChatGPT换手率延续高位 净流入资金(亿元） 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 科银资饮自原化电煤动水电航家能食医信次预技源料主油学池炭物泥源空用源品药创新增龙股制可储纤回开保制设运轻出加电产股头造控运维收采健造备输工海工商业 TOPCON POE CHATGPT 5 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 03 产业 领域 时间 事件 数据要素 政策会议 2023年7月 以“数据驱动发展，智能引领未来”为主题的2023全球数字经济大会7月4日在北京国家会议中心开幕。展示全球数字经济标杆城市建设新成就，提升国际数字经济参与度与国家战略支撑度贡献力量。 2023年7月 来自全球40余个国家和地区的数百位嘉宾汇聚北京展开观点碰撞，为数字经济发展贡献智慧；发布《全球数字经济白皮书（2023年）》等百余项重要成果；全球18个城市和北京共同发起《全球数字经济伙伴城市合作倡议》 2023年4月 广东拟将数据要素纳入GDP核算，数据交易额今年有望破50亿。广东政务服务数据管理局局长表示，广东省数据条例即将出台，正研究推动将数据生产要素纳入国民及国际核算体系。 AI芯片 产业动向 2023年7月 国家网信办等7部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，《办法》秉承坚持发展和安全并重，促进创新和依法治理相结合的原则，对生成式人工智能健康促发展具体措施规定规范以及监督检查方式进行了更加明确的阐述。 2023年6月 根据彭博报道称，美国图形处理芯片厂商英伟达创始人兼CEO黄仁勋或将于6月份来华，这也将是他多年来首次访华。行程安排上或将访问腾讯、字节跳动、理想汽车、比亚迪汽车以及小米等中国公司 2023年5月 据Digitime报道，继长江存储调涨NAND产品价格后，韩国三星电子、SK海力士也有望跟进。 2023年5月 网信办公告显示，美国美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对关键信息基础设施供应链造成重大安全风险。 2023年5月 受益于大型公司争相部署人工智能大模型趋势，英伟达图形芯片（GPU）需求大幅增长，数据中心业务大幅增长。 6 数据来源：彭博，腾讯网，新华网，网信办，国泰君安证券研究 --- 7 --- 4.1.1  发布时间 行政单位 政策名称 核心内容 2023年7月 中共中央、中央深改委 通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的 指导意见》 深化电力体制改革，加快构建灵活智能的新型电力系统，更好推动能源生产和消费革命，保障国家能源安全 2023年6月 国家能源局 《新型电力系统发展蓝皮书》 全面阐述新型电力系统的发展理念、内涵特征，提出构建新型电力系统的总体架构和重点任务。 2022年3月 发改委、国家能源局 《关于加快推进电力现货市场建设工作的通知》 加快推动用户侧全面参与现货市场交易，做好省间市场和省内现货市场的有效衔接，有序推动新能源参与市场交易等 2022年1月 发改委、国家能源局 《关于加快全国统一电力市场体系的指导意见》 实现电力资源在更大范围内共享互济和优化配置，提升电力系统稳定性和灵活调节能力，推动形成适合中国国情、有更强新能源消纳能力的新型电力系统 2021年11月 国家电网 《省间电力现货交易规则（试行）》 建立规范的跨省跨区电力市场交易机制，充分发挥市场配置资源、调剂余缺的作用 2021年3月 发改委、国家能源局 《关于进一步做好电力现货市场建设试点工作的通知》 明确了电力现货试点范围扩大，拟选择上海、江苏、安徽、辽宁、河南、湖北等6省市为第二批电力现货试点 2019年8月 发改委、国家能源局 《关于深化电力现货市场建设试点工作的意见》 围绕电力现货市场试点工作中面临的重点和共性问题，给出具体政策意见，细化部分内容，注重对电力现货市场试点工作的指导性 2017年8月 发改委、国家能源局 《关于推进电力市场建设的实施意见》 明确在南方（以广东起步）、蒙西、浙江、山西、山东、福建、四川、甘肃等8个地区开展电力现货试点 2015年3月 国务院 《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》 进一步深化电力体制改革，解决制约电力行业科学发展的突出矛盾和深层次问题，促进电力行业又好又快发展，推动结构转型和产业升级 8 数据来源：国家发展改革委、国家能源局、国家电网、国泰君安证券研究 --- 4.1.2 新型电力系统具备安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合四大重要特征  新型电力系统 传统电力系统 9 资料来源：《新型电力系统发展白皮书》 --- 4.1.3 源网荷储是新型电力系统的物理架构，而数字化转型则是关键途径   10 资料来源：清华大学能源互联网创新研究院 --- 4.1.4  美国、中国和欧洲依然引领全球储能市场的发展中国储能累计装机容量近些年来持续放量市场累计装机增量主要来自于新型储能 美国中国欧洲日韩澳大利亚其它 6%7% 7%34% 22% 24% 累计装机容量（GW)同比增速（%，右轴） 7040%6035%5030% 25% 40 20% 30 15% 2010%105% 00% 2016201720182019202020212022 累计装机容量（GW)增速（%，右轴） 7000200% 6000180% 160% 5000140%4000120% 100% 300080%200060% 40% 100020% 00% 20112012201320142015201620172018201920202021 11 资料来源：CNESA，国泰君安证券研究 --- 4.1.5  2022年智能电网行业规模超900亿元预计2025年电力数字化市场规模有望突破800亿元智能化将保障电力供给，解决电力峰值缺口等问题 市场规模（亿元）同比增速（右轴） 10008.0% 900 900854 7967.0% 800746 701 7006646.0% 623 600 5.0% 500 4004.0% 2016201720182019202020212022 电力数字化市场规模（亿元）同比增速（右轴） 90025.0%80070020.0%600 15.0% 500400 10.0% 3002005.0%100 00.0% 2016201720182019202020212022E2023E2024E2025E 全社会用电量（万亿千瓦时）发电量（万亿千瓦时）全社会用电量同比（右轴）发电量同比（右轴） 1012% 910%88%76%64%52%40% 201620172018201920202021 12 资料来源：国家电网，艾瑞咨询研究院，国泰君安证券研究 --- 13    20232 2522 202212 20224 202112202112 14 时间 部门 文件 主要内容 2023年3月 国家知识产权局 《数字经济核心产业分类与国际专利分类参照关系表（2023）》 助力构建数字经济统计监测体系，加强对数字经济核心产业专利规模、结构、质量的统计监测，为科学决策和管理提供统计支撑，促进知识产权与数字经济核心产业融合发展 2023年3月 工信部 《关于做好2023年信息通信业安全生产工作的通知》 提高应急处置能力。聚焦当前5G网络运行安全存在的短板弱项，开展5G网络运行安全能力提升专项行动，提高云网融合、算网一体趋势下网络运行安全水平。 2023年2月 中共中央、国务院 《数字中国建设整体布局规划》 提出数字中国建设“2522”整体框架，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“�位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。 2022年12月 工信部 《工业和信息化领域数据安全管理办法（试行）》 确定数据分类分级管理、重要数据识别与备案相关要求；针对不同级别的数据，围绕数据收集、存储、加工、传输、提供、公开、销毁、出境、转移、委托处理等环节。 2022年12月 国务院 《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》（“数 据二十条”） 为加快构建数据基础制度，充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，激活数据要素潜能，做强做优做大数字经济，增强经济发展新动能，构筑国家竞争新优势。 2022年6月 国务院 《国务院关于加强数字政府建设的指导意见》 加强数据全生命周期安全管理和技术防护。加大对涉及国家秘密、工作秘密、商业秘密、个人隐私和个人信息等数据的保护力度，完善相应问责机制，依法加强重要数据出境安全 2022年1月 国务院 《要素市场化配置综合改革试点总体方案》 完善公共数据开放共享机制，建立健全数据流通交易规则，拓展规范化数据开发利用场景，加强数据安全保护。到2023年，试点工作取得阶段性成效，在数据要素市场化配置基础制度建设探索上取得积极进展。 2022年1月 国务院 《“十四🖂”数字经济发展规划 》 协调统一的数字经济治理框架和规则体系基本建立，跨部门、跨地区的协同监管机制基本健全。政府数字化监管能力显著增强，行业和市场监管水平大幅提升。 地区 相关政策 主要内容 北京市 《2023年政府工作报告重点任务清单》 着力建设全球数字经济标杆城市，落实北京数字经济促进条例。加快推进“双千兆城市”建设，新增5G基站1万个以上，新增1000M以上宽带接入用户不少于20万户；推动“长安链”迭代升级和推广应用，推动国家区块链技术创新中心在京落地；推进高级别自动驾驶示范区扩区建设，深化车路云网