2023年第28周地产周报：金融支持政策适用期限延长

——2023年第28周地产周报 核心观点 ⚫本周市场回顾。第28周房地产板块指数弱于沪深300指数，弱于创业板指。房地产板块较沪深300指数相对收益为-3.6%。沪深300指数报收3899.10，周度涨幅为1.9%；创业板指数报收2224.10，周度涨幅2.5%；房地产指数（申万）报收2529.46，周度涨幅为-1.7%。 ⚫本周行业要闻。全国性政策方面。自然资源部：严禁通过不动产登记将违法用地或违法建设合法化。央行、国家金融监督管理总局：发布《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》。中央全面深化改革委员会第二次会议：积极主动把我国对外开放提高到新水平。央行货币政策司司长邹澜：支持和鼓励商业银行按照市场化、法治化原则与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。交易商协会：持续支持民营房地产和产业类企业债券融资。统计数据方面。国家统计局公布6月份商品住宅销售价格变动情况统计数据。地方政策方面。北京市委书记：提振改善性住房、新能源汽车等大宗消费。深圳：符合条件的双拼房业主将允许办理“双证合一”业务。山东、厦门、珠海、沈阳、浙江温州、广东汕头、四川德阳等省市优化公积金贷款额度、首付比、公积金提取、购房补贴等政策，并针对多孩家庭、高学历人才及高品质住宅等特定对象进一步加大政策宽松力度。集中供地方面。上海、济南等城市本周有土地出让。 证券分析师赵旭翔 zhaoxuxiang@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860521070001 联系人李睿lirui1@orientsec.com.cn联系人张续远zhangxuyuan@orientsec.com.cn ⚫第28周新房销售量较上周减少，二手房销量较上周增加。第28周44大城市新房销售为2.0万套，较第27周减少1.8%；21大城市二手房销售1.5万套，较第27周增加5.7%。一线城市新房、二手房交易较第27周分别增加3.3%、增加9.1%；二线城市新房、二手房交易较第27周分别减少13.2%、增加6.0%。库存量和库销比较27周均上升。截至第28周，18大城市库存为105.7万套，较第27周增加1.2万套；库销比为17.4个月，较第27周增加0.6个月。本周土地市场活跃度较第27周上升。第28周36大城市市本级合计成交土地30块。土地出让金增加。2023年第28周36大城市市本级土地出让金为506.4亿元，较第27周增加365.2亿元。平均溢价率下降。2023年第28周36大城市市本级土地成交平均溢价率4.1%，较第27周下降2.1个百分点。 7月新房供应同环比预计下降：——2023年第27周地产周报2023-07-09 6月百强房企销售转负，各地公积金政策持续优化：——2023年第26周地产周报2023-07-02LPR下调10BP，对市场复苏有正面作用：——2023年第25周地产周报2023-06-25 ⚫重点公司公告。华润置地、龙湖集团、新城控股等公布6月经营数据。招商蛇口、城建发展等发布半年度业绩预告。万科发行20亿元中票。招商蛇口拟发行50亿元公司债。碧桂园获获创兴银行3500万美元的3年期贷款。 投资建议与投资标的 ⚫7月10日，央行、国家金融监督管理总局发布《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》，对2022年11月11日发布的金融十六条中有关政策有适用期限的，将适用期限统一延长至2024年12月31日，其余政策长期有效。此次政策期限延长涉及“金融十六条”的第四条和第八条：一是对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资，在保证债权安全的前提下，2024年12月31日前到期的可以允许超出原规定多展期1年，可不调整贷款分类；二是商业银行于2024年12月31日前向专项借款支持项目发放的配套融资，在贷款期限内不下调风险分类，对债务新老划断后的承贷主体按照合格借款主体管理。本次延期主要是为2023年5月11日之后到期的存量贷款展期不调整贷款分类提供政策依据，但是不能解决展期之后再次需要展期的问题。目前房地产市场仍延续弱复苏态势，统计局6月份70个大中城市商品住宅销售价格环比上涨城市个数减少，其中各线城市新建商品住宅销售价格环比持平或略降，二手住宅同环比均下降。看好能够穿越本轮周期的企业，看好央国企和稳健经营的高评级民企在当前竞争格局中的相对优势，同时看好迅速成长且信用受损较小的物管和商管行业。 目录 1.第28周市场行情回顾（2023.07.08~2023.07.14）....................................4 1.1第28周行业指数表现...................................................................................................41.2第28周地产板块个股表现............................................................................................4 2.行业及公司要闻回顾（2023.07.08~2023.07.14）.......................................4 2.1行业一周要闻回顾........................................................................................................42.2房地产行业重点城市周度数据回顾...............................................................................72.3重点城市土地市场跟踪.................................................................................................92.4重点公司一周要闻回顾...............................................................................................11 投资建议......................................................................................................13 风险提示......................................................................................................13 附录.............................................................................................................13 图表目录 图1：2023年第28周44城新房成交套数...................................................................................7图2：2023年第28周21城二手房成交套数................................................................................7图3：2023年第28周新房二手房成交套数中一线城市占比.........................................................8图4：第28周跟踪城市库销比.....................................................................................................8图5：重点城市库存和库销比.......................................................................................................9图6：一、二线城市土地成交情况（市本级）..............................................................................9图7：卫星城土地成交情况（市本级）.......................................................................................10图8：一、二线城市土地出让金情况（市本级）.........................................................................10图9：卫星城土地出让金情况（市本级）...................................................................................10图10：36城土地平均溢价率情况（市本级）.............................................................................11图11：36城土地流拍情况（市本级）........................................................................................11 表1：本周房地产板块指数弱于沪深300指数，弱于创业板指.....................................................4表2：本周A股房地产个股表现...................................................................................................4表3：地产板块股票池名单.........................................................................................................14 1.第28周市场行情回顾（2023.07.08~2023.07.14） 1.1第28周行业指数表现 第28周房地产板块指数弱于沪深300指数，弱于创业板指。房地产板块较沪深300指数相对收益为-3.6%。沪深300指数报收3899.10，周度涨幅为1.9%；创业板指数报收2224.10，周度涨幅2.5%；房地产指数（申万）报收2529.46，周度涨幅为-1.7%。 1.2第28周地产板块个股表现 第28周地产板块涨幅居前的公司分别为津滨发展、*ST泛海、中迪投资、沙河股份、临港B股。 2.行业及公司要闻回顾（2023.07.08~2023.07.14） 2.1行业一周要闻回顾 全国性政策方面。自然资源部：严禁通过不动产登记将违法用地或违法建设合法化。央行、国家金融监督管理总局：发布《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》。中央全面深化改革委员会第二次会议：积极主动把我国对外开放提高到新水平。央行货币政策司司长邹澜：支持和鼓励商业银行按照市场化、法治化原则与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。交易商协会：持续支持民营房地产和产业类企业债券融资。统计数据方面。国家统计局公布6月份商品住宅