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保利发展(600048.SH)2023年半年度业绩快报点评显示,公司营收规模同比增长25%,归母净利两位数同比增长。销售金额排名位列第一,一二线核心布局城市逐渐发力。投资热情不减,持续聚焦一二线城市。央国企龙头增发进展顺利,低成本融资渠道畅通。预计2023-2025年营收分别达2934.18亿元/3125.65亿元/3383.43亿元,同比增长4.4%/6.5%/8.2%;2023-2025年PE倍数为7/7/6。维持“推荐”评级。