铁矿石市场周报：钢材产量回升提升需求，矿价重心上移

20230630 铁矿石市场周报 钢材产量回升提升需求，矿价重心上移 瑞达期货研究院 关注我们获取更多资讯 业务咨询添加客服 作者：许方莉 期货投资咨询证号：Z0017638联系电话：059536208239 目录 1、周度要点小结 2、期现市场 3、产业情况 4、期权市场 周度要点小结 本周铁矿石期价维持震荡偏强格局。本期铁矿石到港量小幅增加，而发运量下滑，远期现货供应下滑预期提振矿价。另外，近期部分宏观消息提振市场信心，其中总理表示，中国将在扩大内需潜力、激活市场活力等方面推出更多务实举措，且国常会再次出招促消费，同时钢价走高带动炉料上行。 后市展望：供应端，本期铁矿石港口库存小幅回落，但高于去年同期170万吨。需求端，随着钢价反弹，钢厂高炉开工率及产能利用率预期上调，将增加铁矿石现货需求。最后，近期利好消息不断释放，矿价或维持偏强格局。操作上建议，I2309合约回调择机做多，注意操作节奏及风险控制。 来源：瑞达期货研究院3 20221109 20221117 20221125 20221205 20221213 20221221 20221229 20230109 20230117 20230201 20230209 20230217 20230227 20230307 20230315 20230323 20230331 20230411 20230419 20230427 20230510 20230518 20230526 20230605 20230613 20230621 20230201 20230207 20230213 20230217 20230223 20230301 20230307 20230313 20230317 20230323 20230329 20230404 20230411 20230417 20230421 20230427 20230508 20230512 20230518 20230524 20230530 20230605 20230609 20230615 20230621 20230629 期现市场情况 本周期货价格继续上行 图1、铁矿石主力合约收盘及持仓量 图2、铁矿石跨期套利 I2309I2401合约价差 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 I2309合约收盘价与持仓量 900 1000000 900000 800000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 持仓量oi 收盘价close 850 800 750 700 650 600 550 来源：wind 瑞达期货研究院 来源：wind 瑞达期货研究院 本周，I2309合约震荡上行。 本周，I2309合约走势强于I2401合约，30日价差为705元吨，周环比15元吨。 4 20220105 20220120 20220211 20220228 20220315 20220330 20220420 20220507 20220520 20220607 20220622 20220707 20220722 20220808 20220823 20220907 20220923 20221017 20221101 20221116 20221201 20221216 20230103 20230118 20230209 20230224 20230313 20230328 20230420 20230510 20230525 20230609 20230628 20211209 20211231 20220125 20220223 20220317 20220412 20220509 20220531 20220623 20220715 20220808 20220830 20220922 20221021 20221114 20221206 20221228 20230120 20230220 20230314 20230406 20230428 20230525 20230616 期现市场情况 本周铁矿石仓单减少，前20名持仓净多增加 图3、大商所铁矿石仓单日报 图4、铁矿石期货合约前二十名净持仓 铁矿石期货合约前20名净持仓 16000 铁矿石仓单（手） 1150000 150000 14000 净持仓（右） 多头持仓 空单持仓 1050000 12000 100000 950000 10000 50000 850000 8000 750000 0 6000 650000 4000 50000 550000 2000 450000 100000 0 来源：wind 瑞达期货研究院 来源：wind 瑞达期货研究院 6月30日，大商所铁矿石仓单量1700张，周环比减200张。 6月30日，铁矿石期货合约前二十名净持仓为净多37998张，较上一周增加18194张。 5 20210105 20210205 20210317 20210420 20210526 20210629 20210730 20210901 20211013 20211115 20211216 20220119 20220228 20220331 20220510 20220613 20220714 20220816 20220919 20221027 20221129 20221230 20230209 20230314 20230417 20230523 20230627 20211011 20211028 20211116 20211203 20211222 20220111 20220128 20220223 20220314 20220331 20220421 20220513 20220601 20220621 20220708 20220727 20220815 20220901 20220921 20221017 20221103 20221122 20221209 20221228 20230117 20230210 20230301 20230320 20230407 20230426 20230518 20230606 20230627 期现市场情况 本周现货价格上调 图5、青岛港铁矿石现货价格 图6、铁矿石主力合约期现基差 铁矿石9月合约基差图 青岛港铁矿石现货价格 元干吨 2000 美元吨 245 1200 300 麦克粉61 普氏（62Fe）右 9月基差 期货收盘价9月交割连续铁矿石 现货价格 225 1800 1100 250 205 1600 1000 200 185 1400 900 150 165 1200 800 145 100 1000 700 125 50 800 600 105 0 600 500 85 400 65 400 50 来源：wind 瑞达期货研究院 来源：wind 瑞达期货研究院 6月30日，青岛港61澳洲麦克粉矿报923元干吨，周环比35元干吨。 本周，铁矿石现货价格强于期货价格，30日基差为101元吨，周环比增加10元吨。 6 202113 2021131 2021228 2021328 2021425 2021523 2021620 2021725 2021822 2021922 20211018 20211115 20211213 2022110 202227 202237 202246 202251 2022529 2022626 2022724 2022821 2022925 20221023 20230326 20230423 20230521 20230618 20190127 20190317 20190505 20190623 20190811 20190929 20191117 20200105 20200223 20200412 20200531 20200719 20200906 20201025 20201213 20210131 20210321 20210509 20210627 20210815 20211003 20211121 20220109 20220227 20220417 20220605 20220724 20220911 20221030 20221218 20230205 20230326 20230514 上游市场情况 本周澳巴铁矿石发运总量减少 图9、澳巴铁矿石发运总量 澳巴铁矿石发货总量 3000 图10、铁矿石到港量 中国47港到港总量 47港到港量（万吨） 800 3100 800 增减 2800 600 600 增减 澳巴总量 2900 2600 400 400 2700 2400 200 200 2500 2200 0 2000 0 2300 200 1800 200 2100 400 1600 400 1900 600 1400 600 1700 800 1200 1500 1000 1000 800 来源：wind 瑞达期货研究院 来源：wind 瑞达期货研究院 据Mysteel统计，本期澳大利亚、巴西铁矿石发运总量为26778万吨，环比减少1841万吨。 6月19日6月25日中国47港到港总量23681万吨，环比增加986万吨；中国45港到港总量22493万吨，环比增加685万吨；北方六港 7 到港总量为11031万吨，环比增加712万吨。 2114 2122 2133 2141 2155 2164 2175 2183 2192 21101 21111 211130 2216 2224 2238 2246 22510 22610 22711 2289 2298 221010 22118 22127 23113 23213 23314 23414 23517 23616 2017121 201829 2018427 201876 2018914 20181123 201921 2019412 20190620 20190830 20191108 20200117 20200403 20200612 20200821 20201030 20210108 20210326 20210604 20210813 20211022 20211231 20220311 20220520 20220729 20221007 20221216 20230224 20230505 上游市场情况 矿山产能利用率上调，BDI指数下滑 图9、全国226座矿山产能利用率 全国126座矿山生产情况 46 图10、BDI海运指数 BDI海运指数 75 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 产量（万吨天） 产能利用率右 44 70 42 65 40 38 60 36 55 34 500 0 32 50 来源：wind 瑞达期货研究院 来源：wind 瑞达期货研究院 据Mysteel统计，截止6月30日，全国126矿山样本产能利用率为6565，环比上期调研123；库存11938万吨，环比上期08万 吨。 6月29日，波罗的海干散货海运指数BDI为1112，周环比128。 8 20200109 20200221 20200403 20200520 20200702 20200818 20200929 20201110 20201222 20210204 20210319 20210503 20210615 20210728 20210909 20211021 20211203 20220117 20220302 20220413 20220531 20220713 20220825 20221006 20221118 20230103 20230217 20230331 20230516 2