顺鑫农业发布公告,拟通过北京产权交易所公开转让顺鑫佳宇100%的股权,转让价格为31.0亿元。顺鑫佳宇是公司地产业务主要主体,如顺利交易,顺鑫佳宇有望不再纳入公司合并报表,符合公司聚焦主业发展发展战略。此次地产业务剥离存在受让保底,公司未来将进一步聚焦白酒主业,符合长远发展规划。预计公司2023-2025年实现营业收入137.9/158.8/179.5亿元,归母净利润6.1/8.7/11.6亿元,对应PE为41.9/29.6/22.1倍,维持“增持”评级。
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