根据报告,医药行业在2023年上半年表现一般,整体跑输沪深300指数。其中,创新药板块受到海外宏观等因素影响,回调明显。但创新+出海、复苏后半程、中特估三条主线仍有结构性机会。其中,创新+出海是医药行业持续发展的本源,包括创新药出海和器械出海。复苏进入后半场,化药制剂、医疗设备及耗材、中药、血制品、疫苗、药店等多个细分领域值得关注。中特估主题,随着国企改革、激励措施落地等,医药领域“中特估”企业价值有望重塑。此外,AI医疗相关应用在辅助影响诊断、药物前期筛选等方向也值得关注。
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