港股市场上周延续反弹，恒生指数累计上涨2.3%，恒生国企指数涨2.5%，恒生科技指数涨2.9%。中特估相关行业表现靠前。从历史经验来看，内外需存在一定的“跷跷板效应”，预计6~7月国内经济政策加码概率提升。从海外资产配置角度，目前空纳指、多恒指的胜率和空间较高。投资建议：预计6~7月港股出现做多窗口期，关注恒生科技指数。期间，应把握调仓窗口期，更多布局长期稳定性高的高股息+中特估品种，以顺应时代特征；同时，以全球视野审视港股中长期投资机会，关注能与全球景气周期共振的品种，例如半导体、消费电子、创新药和黄金等。风险因素：1）国内经济复苏进度不及预期；2）美联储超预期收紧。
