港股市场上周延续反弹,恒生指数累计上涨2.3%,恒生国企指数涨2.5%,恒生科技指数涨2.9%。中特估相关行业表现靠前。从历史经验来看,内外需存在一定的“跷跷板效应”,预计6~7月国内经济政策加码概率提升。从海外资产配置角度,目前空纳指、多恒指的胜率和空间较高。投资建议:预计6~7月港股出现做多窗口期,关注恒生科技指数。期间,应把握调仓窗口期,更多布局长期稳定性高的高股息+中特估品种,以顺应时代特征;同时,以全球视野审视港股中长期投资机会,关注能与全球景气周期共振的品种,例如半导体、消费电子、创新药和黄金等。风险因素:1)国内经济复苏进度不及预期;2)美联储超预期收紧。
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