滔搏体育发布公告,预计公司FY2024-2026的归母净利分别为23.9/27.8/31.5亿人民币,最新收盘价对于PE分别为15/13/12倍,给予“增持”评级。公司宣布与HOKA、凯乐石达成合作,投资滑雪装备零售商冷山。公司完成了对专业滑雪装备零售商冷山的投资,二者将合力发掘冰雪运动领域的发展潜力;公司还在运动零售之外的更多领域积极布局,投资专业户外内容机构“Mounster山系文化”,为消费者带来专业户外内容。公司 FY2023业绩承压,FY2024展望乐观。截至 FY2023末公司库存已恢复良性,FY2024有望轻装上阵,看好毛利率同比改善,驱动全年公司利润端增速快于收入端。
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