本报告涉及石油化工行业，涵盖了原油库存、美国原油产量、钻机数、化工产品价格、价差变化、投资建议等内容。报告认为，三桶油估值的提升并非简单的“中特估”主题炒作，而是一来有“一利五率”考核机制变化触发的系统性价值重估；二来有“创建世界一流示范性企业”行动带来的投资回报提升和新发展空间。建议关注中国石油、中国海油的投资机会。同时，看好MTBE和烷基化油景气，建议关注齐翔腾达、岳阳兴长。原药板块，建议关注弱周期小品种原药占主导的标的，主要有海利尔、中旗股份、利民股份，以及目前处于估值低位的扬农化工。化肥板块，建议关注磷产业链，建议关注云天化、川恒股份。此外，中沙全面战略合作下，双方在石油石化领域拥有大量合作机会，建议关注油运化工品运输标的盛航股份、中远海能、招商南油，炼化设备及EPC标的中国化学、卓然股份、兰石重装、中国一重、科新机电，及合资炼厂华锦股份、荣盛石化。
