OpenAI开放插件构建生态，大模型开启全新商业模式。OpenAI发布ChatGPT Plugins，将ChatGPT连接到第三方应用程序，相当于苹果产品里的APPStore应用商城。插件的专业能力和ChatGPT的自然语言人机交互、通用知识库结合，极大地增强ChatGPT的功能。生成式AI应用领域不断拓展，在对话、编程、绘图、视频制作等方面已实现落地场景。目前AI应用的主要场景包括教育、办公、电商、医疗、游戏、金融科技等。以办公场景为例，海外办公软件Notion引入AI功能后，ARPU值提升50-100%，后续有望带动付费率进一步攀升。我们可以通过观测产品的落地速度、细分场景有数据优势、用户指标&财务指标的爆发性突破、商业模式的变革等指标寻找AI应用软件的投资机会。同时，我们也需要注意AI技术商业化落地不及预期、行业竞争加剧、技术迭代风险、数据安全等政策不确定性、贸易摩擦风险等风险。
