股指期货将震荡上涨 黄金、原油期货将震荡上涨 焦炭、焦煤、白糖期货将偏弱震荡下跌 螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将震荡上涨 黄金、原油期货将震荡上涨 焦炭、焦煤、白糖期货将偏弱震荡下跌 螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将震荡上涨：IF2306阻力位3832和3848点，支撑位3778和3760点；IH2306阻力位2521和2536点，支撑位2475和2460点；IC2306阻力位6099和6139点，支撑位6018和6000点；IM2306阻力位6624和6662点，支撑位6530和6513点。 十年期国债期货主力合约T2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位101.80和101.90元，支撑位101.59和101.53元。 黄金期货主力合约AU2308大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位454.9和456.2元/克，支撑位451.8和450.8元/克。 白银期货主力合约AG2308大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位5581和5600元/千克，支撑位5474和5465元/千克。 铜期货主力合约CU2307大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位66000和66400元/吨，支撑位65400和65200元/吨。 铝期货主力合约AL2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位18550和18680元/吨，支撑位18220和18130元/吨。 锌期货主力合约ZN2307大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位19100和18980元/吨，阻力位19400和19600元/吨。 镍期货主力合约NI2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位162000和164700元/吨，支撑位158500和155800元/吨。 锡期货主力合约SN2307大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位210400和213200元/吨，支撑位206100和203500元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3493和3452元/吨，阻力位3546和3556元/吨。 2023年6月2日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 热卷期货主力合约HC2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3559和3533元/吨，阻力位3668和3684元/吨。 铁矿石期货主力合约I2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位736和719元/吨，阻力位748和753元/吨。 焦炭期货主力合约J2309大概率将偏弱震荡下跌，并将下跌支撑位1894和1866元/吨，阻力位1955和1980元/吨。 焦煤期货主力合约JM2309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位1215和1195元/吨，阻力位1263和1280元/吨。 玻璃期货主力合约FG309大概率将震荡整理，阻力位1471和1480元/吨，支撑位1436和1409元/吨。 纯碱期货主力合约SA309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位1681和1712元/吨，支撑位1650和1631元/吨。 原油期货主力合约SC2307大概率将震荡上，并将上攻阻力位519和529元/桶，支撑位497和491元/桶。 燃料油期货主力合约FU2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2947和3028元/吨，支撑位2846和2765元/吨。 甲醇期货主力合约MA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2017和2000元/吨，阻力位2071和2081元/吨。 玉米期货主力合约C2307大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2669和2682元/吨，支撑位2644和2636元/吨。 棉花期货主力合约CF309大概率将偏强宽幅震荡，阻力位16600和16750元/吨，支撑位16100和16030元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位11900和12000元/吨，支撑位11730和11660元/吨。 白糖期货主力合约SR309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位6606和6501元/吨，阻力位6942和6968元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、财新网报道，5月中国制造业景气度回升至荣枯线以上，显示制造业生产经营活动仍具韧性，但就业形势持续恶化，企业信心也明显下滑。 6月1日公布的5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.9，较4月回升1.4个百分点，时隔两个月重回扩张区间。 这一走势与国家统计局制造业PMI并不一致。统计局公布的5月制造业PMI为48.8，低于4月0.4个百分点，连续两月低于荣枯线。 财新智库高级经济学家王喆表示，5月财新中国制造业PMI冷热不均：市场供求大幅改善，企业采购和补库亦较为积极；与之形成对比的是就业恶化、价格水平下跌，以及乐观预期淡化。这种分歧反映出目前经济增长内生动力不足、市场主体信心不强的事实，更加凸显扩大和恢复需求的重要性。当前，就业形势严峻，通缩压力累积，通过积极财政政策稳定就业、增加收入、改善预期应是政策优先选项。 点评：5月财新中国制造业PMI较4月回升1.4个百分点，时隔两个月重回扩张区间，在一定程度上稍稍减轻了市场对于经济增长放缓的担忧，将有助于股指期货短线反弹，也将减轻商品期货短线下行压力，但是考虑到5月官方PMI仍在回落，其对于股指期货和商品期货短线利多影响有限。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 2、商务部公布数据显示，今年1-4月中国服务进出口总额20816.5亿元，同比增长9.1%。其中，旅行服务进出口4441.9亿元，同比增长63.4%。 3、据中国证券报，近日，特斯拉CEO埃隆·马斯克行程满满的访华之旅引热议。事实上，不止是马斯克，近段时间大量外企高管密集到访中国，印证中国市场、中国机遇的吸引力。专家表示，超大市场规模叠加制度型开放等红利，使得中国引资“磁吸力”不减，而更大力度吸引和利用外资的清晰导向和坚定行动，将有利于全球投资者更好共享中国发展机遇。 4、据中指研究院，5月，百城新建住宅平均价格为16180元/平方米，环比止涨转跌，跌幅为0.01%；同比跌幅扩大至0.11%。百城二手住宅平均价格为15786元/平方米，环同比跌幅分别扩大至0.25%和1.52%。 5、美国国会众议院通过债务上限法案，下一步法案将提交参议院审议。法案若想赶在美国财政部长耶伦警告的6月5日债务违约日前生效，参议院表决需要赶在本周完成。 6、美国财政部正在考虑，如果围绕法定债务上限的限制依然存在，“暂定”于下周一进行的650亿美元3个月期和580亿美元6个月期国库券常规招标可能推迟。 7、美联储哈克：预计今年通胀率将降至约3.5％，明年降至2.5％，并在2025年达到美联储的2％目标；预计2023年GDP增长率低于1%，失业率将上升至4.4%；认为今年不会出现经济衰退；至少需要在整个2023年维持紧缩水平；如果通胀开始以出乎意料的速度下降，那么美联储可能会降息；短期来看，我们似乎已经解决了债务上限危机；我认为我们至少应该跳过6月份的加息。 8、美国5月ISM制造业指数由前值47.1回落至46.9，不及预期值47，连续七个月萎缩，持续萎缩时间创下2009年以来最长。其中，新订单加速萎缩，价格指数降幅创去年7月以来最大。美国5月Markit制造业PMI终值为48.4，初值48.5，4月终值50.2。 9、美国5月ADP就业人数增加27.8万人，远超市场预期的18万人，前值小幅下修至29.1万人。美国上周初请失业金人数为23.2万人，略低于预期的23.5万人，前值修正至23万人。美国5月挑战者企业裁员人数8万人，前值6.7万人。 10、欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行决心进一步提高利率以应对持续高企的通胀。拉加德强调，目前的通胀率仍然太高，并且可能还会持续很长时间。另外，欧洲央行副行长金多斯指出，本轮加息周期即将进入尾声。 11、欧元区5月CPI同比初值由4月份的7%降至6.1%，低于预期值6.3%，并创2022年2月以来最低水平；环比则持平，预期为0.2%，前值为0.6%。5月核心CPI同比升6.9%，前值为7.3%；环比升0.3%，前值0.9%。 12、《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）6月2日起将对菲律宾正式生效，这标志着RCEP对15个成员国全面生效，全球最大的自贸区将进入全面实施的新阶段。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，纯碱涨2.56%，PTA涨2.15%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨1.66%。农产品多数上涨，棉花涨2.22%，白糖跌2.62%。基本金属多数收涨，沪镍涨2.99%，沪锡涨1.46%，沪铝涨1.32%，不锈钢涨1.24%，沪锌涨0.86%，沪铜涨0.75%，沪铅跌0.53%。 2、碳酸锂价格企稳30万元/吨。上海有色网最新报价显示，6月1日，碳酸锂（99.5% 电池级/国产）价格上涨500元报30.05万元/吨，连涨3日并创逾2个月新高。 3、中国煤炭运销协会组织召开煤钢行业市场研讨会认为，当前钢铁生产企业下游用户需求不足，钢铁行业出现大面积亏损，同时，焦煤的市场价格与长协价格出现了较大差距，煤钢焦市场处于明显的下行趋势。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 4、据陕西煤业，截至5月27日，5月陕煤运销集团集装箱发运煤炭185万吨，较去年同期多发95万吨；今年累计煤炭集装箱运量1002万吨，同比多发645万吨。 5、知情人士称，尽管近期油价持续下挫，但OPEC+不会在即将到来的会议上宣布进一步减产。 6、印度煤炭公司从5月31日开始将9种高等级动力煤的价格上调8%，为五年来首次。该公司5月产量为5990万吨，同比增长9.5%。 7、EIA报告：上周美国原油库存增加448.8万桶，产量减少10万桶至1220万桶/日，出口增加36.6万桶/日至491.5万桶/日；战略石油储备（SPR）库存减少251.8万桶至3.554亿桶。周以来最大增幅，预期增加1060亿立方英尺，前值增加960亿立方英尺。 8、EIA报告：上周天然气库存增加1100亿立方英尺，创2022年10月14日当 9、波罗的海干散货指数跌4.09%，报937点。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 6月1日，沪深300股指期货主力合约IF2306开盘3786.0点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在3798.0点，上涨0.20%，最高反弹至3832.0点，无力上攻3841点阻力，最低下探至3783.2点，2022年10月31日以来中短线支撑3778点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹走高，反弹乏力。 上证50股指期货主力合约IH2306开盘2481.8点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在2488.2点，上涨0.11%，最高反弹至2518.0点，无力上攻5月30日收盘价2520.6点阻力，最低下探至2480.4点，5月31日创下的2022年11月29日以来新低2475.2点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹走高，反弹乏力。 中证500股指期货主力合约IC2306开盘6018.0点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在6047.0点，上涨0.34%（按照收盘价上涨0.22%），最高反弹至6086.6点，无力上攻2022年6月15日以来中短线阻力6099点，最低下探至6003.4点，6000点中短线支撑明显，突破10日均线阻力，未能有效突破20日均线阻力，5日均线支撑失而复得，短线初步止跌企稳反弹走高，反弹乏力。 中证1000股指