期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏强震荡 黄金、白银、铜、原油期货将震荡下跌 锡、螺纹钢、铁矿石、白糖期货将震荡上涨 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将偏强震荡：IF2304阻力位4176和4200点，支撑位4141和4128点；IH2304阻力位2769和2784点，支撑位2730和2720点；IC2304阻力位6472和6512点，支撑位6436和6423点；IM2304阻力位7048和7065点，支撑位7000和6973点。 十年期国债期货主力合约T2306大概率将震荡下跌，支撑位100.50和100.45元，阻力位100.65和100.70元。 黄金期货主力合约AU2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位440.9和439.5元/克，阻力位445.6和447.3元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5578和5542元/千克，阻力位5690和5733元/千克。 铜期货主力合约CU2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位69400和69100元/吨，阻力位70000和70200元/吨。 铝期货主力合约AL2305大概率将震荡整理，支撑位18710和18600元/吨，阻力位18900和19020元/吨。 锌期货主力合约ZN2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位22300和22170元/吨，阻力位22450和22500元/吨。 镍期货主力合约NI2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位185200和184300元/吨，阻力位192100和193300元/吨。 锡期货主力合约SN2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位223600和226000元/吨，支撑位215000和211200元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3975和4000元/吨，支撑位3928和3917元/吨。 热卷期货主力合约HC2310大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位4052和4080元/吨，支撑位4016和3997元/吨。 铁矿石期货主力合约I2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位789和796元/吨，支撑位775和773元/吨。 2023年4月18日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 焦炭期货主力合约J2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2400和2424元/吨，支撑位2360和2344元/吨。 焦煤期货主力合约JM2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位1600和1627元/吨，支撑位1570和1550元/吨。 玻璃期货主力合约FG309大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1785和1803元/吨，支撑位1748和1738元/吨。 纯碱期货主力合约SA309大概率将偏弱震荡，支撑位2348和2333元/吨，阻力位2380和2400元/吨。 原油期货主力合约SC2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位581和575元/桶，阻力位593和599元/桶。 燃料油期货主力合约FU2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3106和3080元/吨，阻力位3162和3189元/吨。 沥青期货主力合约BU2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3903和3877元/吨，阻力位3948和3969元/吨。 PTA期货主力合约TA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5930和5904元/吨，阻力位5980和6000元/吨。 聚氯乙烯期货新主力合约V2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6139和6158元/吨，支撑位6069和6050元/吨。 甲醇期货新主力合约MA309大概率将震荡整理，并将蓄势上攻阻力位2448和2473元/吨，支撑位2424和2418元/吨。 棕榈油期货新主力合约P2309大概率将将震荡上涨，并将上攻阻力位7258和7308元/吨，支撑位7126和7046元/吨。 豆油期货新主力合约Y2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位7866和7932元/吨，支撑位7800和7742元/吨。 豆粕期货主力合约M2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3606和3630元/吨，支撑位3563和3544元/吨。 玉米期货主力合约C2307大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2743和2760元/吨，支撑位2733和2722元/吨。 棉花期货主力合约CF309大概率将偏强震荡，并将蓄势上攻阻力位15220和15380元/吨，支撑位15020和14950元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2309大概率将偏弱震荡，阻力位11940和12000元/吨，支撑位11840和11800元/吨。 白糖期货主力合约SR307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6860和6906元/吨，支撑位6803和6755元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中国一季度经济数据即将重磅出炉！国务院新闻办公室将于今日上午10时举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人付凌晖介绍2023年一季度国民经济运行情况，并答记者问。按照惯例，发布会将公布中国一季度GDP数据。同日，国家统计局还将公布最新社会消费品零售、固定资产投资、规模以上工业增加值等经济数据。据Wind数据统计，机构预测，今年一季度我国GDP同比将增长4%，固定资产投资将增5.3%。另外，预计3月份工业增加值同比将增长4.2%，社会消费品零售将大幅增长7.2%。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 2、国务院副总理张国清表示，国资央企要坚定不移做强做优做大，不断提高核心竞争力、增强核心功能，积极服务国家战略，在建设现代化产业体系、构建新发展格局、推动高质量发展中发挥更大作用，为强国建设、民族复兴作出更大贡献。 3、国资委部署做好2023年中央企业违规经营投资责任追究工作，强调将严查股权投资、工程建设、资金管理、对外担保、金融业务等领域违规问题线索；对国资委三令五申严禁的融资性贸易、“空转”“走单”虚假业务问题“零容忍”。要高度关注房地产信托、PPP项目、非主业投资等存在风险。 4、央行4月17日开展1700亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率2.75%，连续8个月保持不变，当日有1500亿元MLF到期。同时，央行还开展200亿元逆回购操作，净投放20亿元。专家认为，央行继续超额续做到期MLF，适量投放中长期流动性，有利于为平移4月税期高峰的扰动，也为经济恢复和平稳健康发展创造松紧得宜、稳健中性的货币金融环境，在信贷需求延续恢复以及银行息差继续承压的背景下，4月LPR报价预计仍保持不变。同时，当前下调政策利率的必要性也不高。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，玻璃、PVC涨超1%，苯乙烯跌1.45%。黑色系全线上涨，焦煤、焦炭、铁矿石涨超2%。农产品多数上涨，豆二涨3.08%，菜粕涨2.69%。基本金属期货涨跌不一，沪锡涨6.93%，不锈钢涨0.19%，沪铝涨0.05%，沪镍跌0.29%，沪锌跌0.42%，沪锌跌0.42%，沪铜跌0.7%。 2、据证券时报，贵金属大热过后，工业金属近期掀起回暖浪潮。4月17日，沪镍、沪铝、沪铜等有色商品悉数飘红，沪锡主力合约2305当日更是一举收涨12%，收复前期部分跌幅。上海钢联锡分析师丁文强称，锡价此番大幅上涨，主要受消息面驱动。 3、国内成品油价格迎年内最大涨幅。据国家发改委，自4月17日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高550元和525元，折合92号汽油每升上调0.43元，95号汽油每升上调0.46元。一般家用汽车加满一箱50L容量92号汽油，将多花21.5元。 4、自然资源部召开油气企业地勘单位和院士专家座谈会强调，要加大鼓励矿业投资、繁荣矿业市场的政策供给，强化矿产勘查开发的基础保障和科技支撑。 5、吉林省启动“千亿斤粮食”产能建设工程，力争到2035年粮食产能跨上千亿斤台阶。此前，吉林省粮食产量已连续两年超过800亿斤。 6、缅甸佤邦将于8月1日后，暂停矿山勘探、开采、加工等作业。在不具备成熟的开采条件之前，暂停一切矿产资源的开采和挖掘。2022年缅甸锡矿产量31000吨，全球占比10%，是第三大锡矿开采国。中国2022年从缅甸进口锡矿总量约为18.73万吨，约占国内锡矿进口总量的76.82%。 7、波罗的海干散货指数跌1.6%，报1412点。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 4月17日，沪深300股指期货主力合约IF2304开盘4093.4点，开盘后，震荡上行，收盘在4153.6点，上涨1.49%；最高反弹至4155.0点，盘中创下2月22日以来新高，未能突破2022年4月1日以来中线阻力4156点；最低下探至4090.6点，4月14日开盘价4086.0点支撑明显；突破5日、10日、60日均线阻力，短线继续反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2304开盘2679.2点，开盘后，偏强震荡上行，收盘在2736.8点，上涨2.16%；最高反弹至2737.4点，创下3月8日以来新高，突破4月11日创下的近日高点2699.6点阻力，但是无力上攻2月20日以来短线阻力2745点；最低下探至2677.8点，4月14日开盘价2679.0点支撑失而复得；突破40日均线阻力，短线继续反弹，发力上行走强。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 中证500股指期货主力合约IC2304开盘6417.2点，开盘后，小幅震荡上行，收盘在6454.4点，上涨0.37%（按照收盘价上涨0.48%）；最高反弹至6460.4点，无力上攻4月7日创下的近日高点6471.8点阻力，也未能有效突破4月7日收盘创下近日收盘价高点6457.0点阻力；最低下探至6410.6点，6405点短线支撑明显； 5日、10日均线支撑失而复得，短线继续小幅反弹。 中证1000股指期货主力合约IM2304开盘6999.6点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在7009.6点，上涨0.06%；最高反弹至7021.8点，未能突破4月7日收盘创下的近日收盘价高点7026.2点阻力；最低下探至6985.0点，6973点短线支撑明显；5日均线支撑失而复得，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 4月17日，A股低开后全天明显分化，金融、周期联手走强，TMT大部分个股仍延续调整。截至收盘，上证指数涨1.42%，以3385.61点报收，创10个月新高；深证成指涨0.47%，创业板指涨0.26%，北证50涨0.46%，万得全A、万得双创涨跌不一；A股全天成交1.12万亿元，连续10日位于万亿上方。北向资金净买入19.18亿元，宁德时代、中国中免、贵州茅台分别获净买入4.69亿元、4.4亿元、2.71亿元；东方财富净卖出额居首，金额为7.17亿元。 据证券时报，4月中下旬，A股迎来业绩披露高峰期。截至记者4月17日，A股已有1800多家公司披露了2022年年报；360多家公司披露了2023年一季度经营数据（包括一季报、预告、快报等）。整体来看，逾980家公司去年净利润实现正增长，上市公司经营层面彰显韧性。而今年一季度，消费等领域多家企业盈利改善明显，纷纷实现“开门红”。 4月17日，港股低开后盘初迅速拉升，午后涨势进一步扩大。恒生指数收涨1.68%报20782.45点，恒生科技指数涨2.16%，恒生国企指数涨2.05%；大市成交1365.79亿港元。中字头爆发，能源、科技、汽车、大金融走强，家电、博彩股活跃。南向资金净买入74.27亿港元，中国移动获净买入10.2