每曰財經評論 每日財經評論 2023年5月31日 www.EmperorCapital.com 1 + 投資者觀望國會通過債務協議 恒指向上阻力仍大 今日焦點 1) 美股復市個別發展，投資者觀望國會通過債務協議及週五公布的非農數據，目前6月加息1/4厘機率逾60%。今早內地公布官方PMI數字，料輕微回升，惟仍低於50的擴張線，內地經濟動力不足仍是市場關注重點。恆指結算日止跌，惟屬技術性補倉，淡勢仍主導，人民幣走勢與恆指關聯度上升，短線人民幣走勢偏弱，投資者正憧憬內地快推出再刺激經濟的措施。恆指18500初現承接力，短線料反覆，向上阻力仍大。 2) 康哲藥業(00867)替瑞奇珠單抗注射液中國新藥上市申請獲批。石藥集團(01093)ALMB-0168用於治療骨癌的臨床數據在2023年ASCO週年大會上公佈。紫金礦業(02899)紫金礦業子公司巨龍銅業獲相關機構批覆同意恢復生產。華誼騰訊娛樂(00419)宣布，旗下醫智諾已與騰訊(00700)旗下騰訊雲訂立戰略合作協議。據報在剛剛過去的長週末，美國航空旅行超越疫情前水平，留意國航(00753)、攜程(09961)等。 市況回顧 美衆議院將於對債務上限協議進行投票，市場觀望，隔夜美股三大指數收盤漲跌不一，納指漲0.32%，標普500指數平收，道指跌0.15%。英偉達股價再度大漲，盤中一度晉身萬億市值俱樂部。高通升5.1%，英特爾(Intel)揚3.4%。金龍中國指數收市下滑3%。 A股昨日V型反彈，滬指漲0.09%，深成指漲0.44%，創業板指漲0.67%，滬深兩市全天成交額9332億元人民幣。AI概念爆發，遊戲板塊續漲，醫藥股跌幅居前。港股午後受A股帶動拉升，恆生科技指數收漲1.5%，恆指漲約0.24%。大型科技股走高，騰訊、阿里巴巴均由跌轉升。內房反彈。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 18,596 18,667 18,370 45 0.24 21,284 恒生科技指數 3,702 3,710 3,622 55 1.50 4,432 上海綜合指數 3,224 3,231 3,187 3 0.09 3,232 深圳綜合指數 10,870 10,870 10,698 47 0.44 11,853 道瓊斯工業平均指數 33,043 33,133 32,894 -51 -0.15 納斯達克綜合指數 13,017 13,154 12,968 42 0.32 標普500指數 4,206 4,231 4,192 0 0.00 德國DAX指數 15,909 16,058 15,889 -44 -0.27 日經225指數 31,328 31,375 31,064 95 0.30 VIX恐慌指數 17.5 18.3 17.0 0.0 0.00 紐約油價 69.5 73.4 69.0 -3.2 -4.42 黃金 1,959.3 1,963.5 1,932.2 16.1 0.83 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 18,498 18,646 18,413 0.26 115,605 122,777 -98 21,259 恒指下月 18,391 18,610 18,315 0.18 2 2,011 -205 21,259 國期即月 6,247 6,297 6,206 0.53 118,792 316,864 -37 7,189 國期下月 6,180 6,277 6,166 0.55 2,171 12,201 -104 7,217 科指即月 3,709 3,693 3,632 1.23 83,437 152,600 7 4,427 科指下月 3,704 3,723 3,638 1.29 6 11 2 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 58.85 58.63 -0.37 52.10 700 騰訊 316.20 309.78 -2.03 362.40 939 建行 5.08 5.03 -0.91 5.84 1398 工行 4.23 4.17 -1.37 4.71 1299 友邦 76.50 75.72 -1.02 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.689 -0.112 -0.053 德國10年期國債 2.342 -0.092 -0.127 每曰財經評論 每日財經評論 2023年5月31日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 中國中鐵(390.HK)-估值吸引，動力趨強 偏淡情緒主導大市，投資心態趨保守，預期低估值的傳統股可受惠。基於內地經濟復甦力度轉弱，基建或再成為刺激經濟的工具，板塊有望再受關注。中國中鐵5月由高位回落，調整約20%，已足夠反映首季增長動力欠佳的疑慮。近期低位承接力轉強，資金有再部署之勢，建議關注。 中國中鐵首季實現營業收入2719.7億元(人民幣.下同)，同比增長2.04%；歸屬於上市公司股東的淨利潤78.8億元，同比增長3.84%；扣除非經常性損益的淨利潤74.1億元，同比增長0.94%；基本每股收益0.305元。雖然首季盈收增長平淡，但新簽合同金額為5060億，按年增長20%，而近期中標31項重大工程，中標價共計約823.27億元，約佔公司中國會計準則下2022年營業收入的7.15%。這反映中國中鐵業務仍在穩步增長。 預期2023年，中鐵實現營業總收入約12,000億元，新簽合同額約32,000億元。基建投資是今年推動經濟增長的關鍵要素之一，財政部提前下達的2023年新增專項債額度為2.19萬億元，同比增長50%，反映政策態度積極，因此行業前景明朗。中國中鐵過去五年複合盈利增長約16%，表現較同業突出。現價市盈率3.8倍，估值吸引，料有望獲重估。股價技術面轉強，建議HK$5.2吸納，上望HK$5.6，跌破HK$4.5止蝕。 前收市價：HK$5.3 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年5月31日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  五角大樓抨擊中國戰鬥機在南中國海上空對美國偵察機的挑釁行為。美方指出，中國殲-16戰鬥機直接飛到了美國RC-135偵察機機頭前，迫使偵察機不得不穿行於機尾亂流。  俄羅斯國防部稱，莫斯科周二受到烏克蘭8架無人機襲擊，普京稱襲擊是恐怖主義活動；烏方否認發動攻擊。俄軍隨即報復，針對烏克蘭中央決策指揮所進行打擊。俄羅斯別爾哥羅德州最新稱當地遭炮擊，至少1死兩人傷。  據《人民日報》報道，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央國家安全委員會主席習近平昨日表示，要加快推進國家安全體系和能力現代化，以新安全格局保障新發展格局，努力開創國家安全工作新局面，完善應對國家安全風險綜合體實時監測、及時預警，打好組合拳。  華誼騰訊娛樂(00419)宣布，旗下醫智諾已與騰訊(00700)旗下騰訊雲訂立戰略合作協議。  英皇資本(00717)中期轉賺4522.3萬元，不派中期息。  五礦資源(01208)：五礦資源的Las Bambas銅礦預計未來幾年將在秘魯投資20億美元。  紫金礦業(02899)：紫金礦業子公司巨龍銅業獲相關機構批覆同意恢復生產。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入14.84億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣)入 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 392.3百萬 1300.6百萬 1692.9百萬 601012 隆基綠能 576.9百萬 736.9百萬 1313.9百萬 601138 工業富聯 580.9百萬 549.7百萬 1130.7百萬 601318 中國平安 288.1百萬 560百萬 848.1百萬 601360 三六零 302百萬 456.1百萬 758.1百萬 700 騰訊控股 596.6百萬 600.2百萬 1196.9百萬 3690 美團－Ｗ 548.8百萬 536.1百萬 1084.9百萬 941 中國移動 182.1百萬 354.6百萬 536.7百萬 1088 中國神華 261.3百萬 145.6百萬 406.9百萬 939 建設銀行 81.1百萬 274.9百萬 356百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入13.07億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750: 寧德時代 1609百萬 1078.4百萬 2687.5百萬 300059: 東方財富 687.4百萬 729.9百萬 1417.3百萬 858:SZ 五糧液 350.2百萬 923.9百萬 1274.1百萬 2594:SZ 比亞迪 654.3百萬 573.5百萬 1227.8百萬 300308: 中際旭創 674.5百萬 473.8百萬 1148.3百萬 700 騰訊控股 607.7百萬 405百萬 1012.7百萬 3690 美團－Ｗ 582.3百萬 274.4百萬 856.7百萬 883 中國海洋石油 257.7百萬 275.1百萬 532.8百萬 1797 東方甄選 205.6百萬 189.6百萬 395.1百萬 2800 盈富基金 390.1百萬 140.1千 390.2百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 700 騰訊控股 316.2 0.96% 68.13億 3690 美團－Ｗ 116.4 0.52% 52.84億 2800 盈富基金 18.82 0.21% 48.01億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 78.8 1.29% 31.88億 939 建設銀行 5.08 -0.78% 16.98億 2828 恒生中國企業 63.66 0.98% 16.58億 388 香港交易所 288.8 -0.07% 16.32億 1211 比亞迪股份 234.8 2.18% 16.20億 3033 南方恒生科技 3.652 1.78% 15.18億 1024 快手－Ｗ 54.5 6.45% 12.89億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 465 富通科技 0.3 40.19% 3026 888 貝森金融 0.07 37.26% 31.58萬 1400 滿地科技股份 0.63 36.96% 2.33百萬 727 皇冠環球集團 0.073 32.73% 60.45萬 340 潼關黃金 0.61 28.42% 7.96百萬 589 建中建設 0.285 -35.23% 6.26萬 2934 中國萬天控股股權 0.03 -33.33% 13.35萬 2882 香港資源控股 0.315 -31.52% 4410 1655 OKURA HOLDINGS 0.415 -20.19% 81.91萬 1220 志道國際 0.024 -20.00% 25.04萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年5月31日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 1 長和 48.10 0.00 3