电子：出口管制政策收紧带来广阔替代空间，国产设备性能突破彰显卓越替代潜能

日本经济产业省公布外汇法法令修正案，将先进芯片制造设备追加列入出口管理的管制对象，其中包括清洗、成膜、热处理、曝光、蚀刻、检查等23个种类的设备，除10-14nm先进制程设备外还包括≤45nm的成熟制程用光刻设备，并将于7月23日正式实行。该政策可能会对我国半导体设备的进口和国产化带来广阔替代空间，因为我国半导体设备长期需求不减，且核心设备依赖日本进口。此外，国产设备多数已具有成熟制程替代能力，部分已在先进制程技术上有所突破。我们维持电子行业“增持”评级，建议关注离子注入机龙头万业企业，以及其他前道设备厂商。