通信行业周报：中国移动启动新一轮5G基站集采工作，数字中国进程加速

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 通信 2023年05月29日 通信 优于大市（维持） 证券分析师 郭晓月 资格编号：S0120522090001 邮箱：guoxy＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 相关研究 1.《国内多款大型语言模型发布，有望持续利好国内光通信产业链》，2023.5.23 2.《Google在IO大会上发布对标GPT-4的新一代PaLM2大语言模型，国内光通信产业链将持续受益》，2023.5.15 3.《科华数据（002335.SZ）： 数据+数能“双轮驱动”，收入利润有望双增》，2023.5.14 4.《永鼎股份（600105.SH）：光芯片、超导业务再发力，有望助力成就第二增长曲线》，2023.5.12 5.《微软全面开放Bing Chat谷歌拟发布搜索引擎AI对话新功能，或推动国内同类产品加速开发进一步刺激AI算力建设需求》，2023.5.10 中国移动启动新一轮5G基站集采工作，数字中国进程加速 [Table_Summary] 投资要点：  5G新基建加速，“双千兆”网络迈入高质量发展通道：新一轮5G基站建设加速，5月25日，根据中国移动官方信息显示，中国移动启动新一轮5G基站集采工作，此次集采采用单一来源的方式，并且规模超过41万站。此次集采工作包括自建的5G 2.6GHz/4.9GHz基站设备和共建共享的5G 700MHz基站设备，并且总计集采规模超41.27万站，其中，此次扩容 5G 700MHz基站设备拟16.1万站，5G 2.6GHz/4.9GHz基站设备规模为25.17万站。根据工业和信息化部统计，截至2022年底，我国累计建成并开通5G基站231.2万个，基站总量占全球60%以上。“双千兆”网络迈入高质量发展通道，5月25日，工业和信息化部等十四部门联合印发《关于进一步深化电信基础设施共建共享 促进“双千兆”网络高质量发展的实施意见》，《实施意见》强调，促进“双千兆”网络高质量发展为目标，更高效发挥“双千兆”网络基础支撑和融合赋能作用，为网络强国、数字中国建设奠定坚实基础。《实施意见》面向新一轮电信基础设施共建共享部署了六方面重点工作：1）推进“双千兆”网络统筹集约建设；2）深化“双千兆”网络共同进入；3）加强农村通信杆路线缆维护梳理；4）鼓励跨行业开放共享；5）加强数字化技术支撑；6）优化“双千兆”网络建设环境。电信基础设施共建共享可以有效提升数字中国建设进度，电信基础设施是拥有战略性、基础性、先导性特征的公共基础设施，在促进5G、千兆光网为代表的“双千兆”网络高质量发展的背景下，网络强国、数字中国建设进度有望进一步加速。  英伟达业绩超预期，国内光通信产业链有望持续受益：全球AI龙头英伟达于5月24日公布了2024财年第一财季（截至2023年4月30日）的财报，财报显示，英伟达2024财年Q1实现营业收入71.92亿美元，同比下降13%，环比上升19%，实现净利润20.43亿美元，同比上升26%，环比上升44%。其中，英伟达数据中心业务实现营收42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，主要原因系公司Hopper和Ampere架构的GPU的生成式人工智能和大型语言模型的需求不断增长。英伟达发布Q2业绩指引，公司高管预计英伟达Q2营收将达到110亿美元（上下浮动2%）。英伟达的业绩侧面证明了市场对于AI算力的热度还在持续发酵中，英伟达作为800G光模块下游大客户之一，有望持续推动国内800G光模块的出海进度，国内拥有高速率数通光模块的厂商有望持续受益，中际旭创、新易盛、剑桥科技、华工科技等拥有800G数通光模块产品的厂商有望持续受益。  行情回顾：通信(申万)板块指数上周（05.22-05.26）上涨0.37%，跑赢上证指数（-2.16%）、创业板指（-2.16%）、沪深300（-2.37%）。根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（05.22-05.26）三个板块呈现上涨趋势，8个板块出现下跌，其中光通信上涨4.40%，网络设备上涨1.65%、无线及配套上涨0.64%，移动转售/智能卡、军工通信下跌超过2%，分别下跌2.30%、3.98%。  建议关注：光纤光缆方面，我们关注海风+光棒纤缆双维驱动产业中天科技、亨通光电，布局空芯反谐振光纤的长飞光纤；产业链自主可控方面，关注背靠chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技；通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工龙头神州数码，国产数据库自主可控海量数据，“信创邮箱＋统一办公平台”彩讯股份，金融、运营商、能源、党政国产数据库创意信息；通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势企业海格通信，专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二，自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维，高精度定位解决方案供应商华测导航；通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，-2002040602022-05-272023-05-26通信(申万)沪深300 行业周报 通信 2 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 关注瑞可达、永贵电器、意华股份；光模块厂商积极布局激光雷达，关注天孚通信、中际旭创；通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据；卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技；智能办公领域，建议关注与微软Teams达成紧密合作的亿联网络；建议关注A股光芯片稀缺标的源杰科技、永鼎股份。  风险提示： 中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等。 行业周报 通信 3 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 本周行情回顾 ............................................................................................................... 4 1.1. 板块行情回顾 ...................................................................................................... 4 1.2. 子板块以及个股行情回顾 .................................................................................... 5 1.3. 行业资金流向 ...................................................................................................... 7 2. 行业动态 ...................................................................................................................... 8 2.1. 5G/6G .................................................................................................................. 8 2.2. 光通信 ................................................................................................................. 9 2.3. 云计算 ............................................................................................................... 10 2.4. 卫星通信 ........................................................................................................... 10 2.5. 运营商 ............................................................................................................... 11 3. 重要公告 .................................................................................................................... 12 4. 风险提示 .................................................................................................................... 15 图表目录 图1：通信（申万）上周涨跌幅比较（2023.05.22-2023.05.26） ................................... 4 图2：申万一级行业上周涨跌幅情况（2023.05.22-2023.05.26） ................................... 4 图3：通信子板块（申万）上周涨跌幅情况（2023.05.22-2023.05.26） ........................ 5 图4：通信子板块（自建）上周涨跌幅情况（2023.05.22-2023.05.26） ........................ 5 图5：上周申万一级行业资金流向情况（2023.05.22-2023.0