本报告主要关注计算机行业的算力需求和相关政策。报告指出,海外算力上涨潮正在推动AI大时代的发展,而英伟达引领的算力需求兑现正在加强。国内算力层政策激励频出,AI大时代拉开序幕。报告还指出,AIGC大模型的算力需求来自于其千亿级别的参数量、通用广泛的应用场景以及多模态模型的革命性变化。行业模型仍具百亿级参数量,算力需求有望高速向上。报告推荐了英伟达、中科曙光、浪潮信息、海光信息、寒武纪、光通信产业链、昇腾算力、景嘉微、工业富联、易华录等投资标的。最后,报告也指出了AI技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧、测算存在误差等风险。
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