周度热点集锦：4月新增信贷、社融数据大幅下滑，雪松系公司涉非吸被立案查处

周度热点集锦：4月新增信贷、社融数据大幅下滑，雪松系公司涉非吸被立案查处 本周2023.5.08-2023.5.14，4月新增的人民币贷款和社会融资规模环比双双大幅回落，“弱复苏”态势继续。本周A 股市场先涨后跌、冲高回落，震荡幅度较大，截至周五收盘，上证指数周跌1.74%，报3272.36点。国外方面，本周美国经济数据表明美国通胀压力变小，美股三大指数走势分化。大宗商品方面，原油、黄金先涨后跌，螺纹钢持续下跌。 市场舆情与波动层面，雪松控股下属公司圆方投资等公司因非吸案被立案查处，实控人张劲已被采取刑事强制措施；另据Debtwire，合生创展本金约1亿美元的担保债已获得持有人批准将延期一年兑付、绿地控股集团已于宽限期内支付3.985亿美元债5%前期本金；外部评级调整方面，甘公投被标普调整为负面展望，主因外部支持能力弱化、通行费欠佳；普洛斯也被惠誉调整为负面展望，主因通过资产货币化以降低杠杆率方面的不确定性上升；此外，据彭博，大连万达据悉正与银行商讨境内贷款的无还本续贷方案。 下面我们将分别从宏观、高收益、债市交投情绪和市场舆情与波动四个维度分别刻画一周市场的走势。 一、从宏观线索来看，本周A股先涨后跌，短端收益率下行为主 【大类资产】本周A 股市场先涨后跌、冲高回落，震荡幅度较大，截至周五收盘，上证指数周跌1.74%，报3272.36点。国外方面，本周美国经济数据表明美国通胀压力变小，美股三大指数走势分化。大宗商品方面，原油、黄金先涨后跌，螺纹钢持续下跌。 【资金方面】本周资金净回笼260亿元，假期后资金总体宽松，实体疲软下银行间流动性较足。 【利率方面】本周各期限的国债、国开、进出口行、农发行收益率以下行为主。 二、高收益成交方面，城投仍集中在贵州，地产中大连万达、碧桂园、合景控股成交尤为活跃 成交总况：2023年5月08日至2023年5月14日共5个交易日，高收益债（成交净价在90元及以下）的总成交额为22.21亿元，涉及54个主体。 分行业来看：城投主体成交总额共9.51亿元，占比42.82%，成交前五主体分别为贵州贵安发展集团有限公司(6.00亿)、遵义交旅投资（集团）有限公司(1.75亿)、昆明交通产业股份有限公司(0.65亿)、潍坊滨海投资发展有限公司(0.60亿)、铜仁市国有资本运营股份有限公司(0.51亿)；房地产主体成交总额共7.10亿元，占比31.97%，成交前五主体分别为大 连万达商业管理集团股份有限公司(1.09亿)、碧桂园地产集团有限公司(1.05亿)、广州合景控股集团有限公司(0.95亿)、旭辉集团股份有限公司(0.92亿)、上海宝龙实业发展（集团）有限公司(0.87亿);能源材料主体成交总额共0.72亿元，占比3.24%。 违约情况：2023年5月08日至2023年5月14日，新增1只违约债（其中展期债1只），逾期本金0亿元（不含展期债）；截至2023年5月14日，2023年共10只违约债券，涉及本金155.53亿元。 三、债市交投来看，高估值集中在网红弱资质城投主体，低估值成交以城投和煤企为主 本周异常高估值成交方面，涉及主体均为城投主体，除昆明交通、潍坊城建等网红主体外，还包括贵溪国控、营口北海、新沂交通等弱资质主体。 本周异常低估值成交方面，涉及主体主要来自城投及能源行业。其中城投主体包括漯河城投、无锡锡东科技投资、西安高科、兴港投资、广元投资及湖南智谷；能源主体包括冀中能源及华阳新材；另有一家房地产主体龙湖发生低估值成交。 四、发行层面看，节后发行及净融资逐渐恢复 2023年05月08 日至2023年05月14日，一级市场共发行债券108只，总发行量 1,021.31亿元，总偿还量1,930.89亿元，净融资额-909.58亿元，新增净融资-513.45亿元。 五、市场舆情与波动层面而言，雪松控股下属子公司因非吸被立案查处，大连万达据悉正与银行商讨境内贷款的无还本续贷方案 雪松控股下属公司圆方投资等公司因非吸案被立案查处，实控人张劲已被采取刑事强制措施；另据Debtwire，合生创展本金约1亿美元的担保债已获得持有人批准将延期一年兑付、绿地控股集团已于宽限期内支付3.985亿美元债5%前期本金；外部评级调整方面，甘公投被标普调整为负面展望，主因外部支持能力弱化、通行费欠佳；普洛斯也被惠誉调整为负面展望，主因通过资产货币化以降低杠杆率方面的不确定性上升；此外，据彭博，大连万达据悉正与银行商讨境内贷款的无还本续贷方案。 类型 事件 债务展期或置换 Debtwire：合生创展本金约1亿美金的担保债已获得持有人批准，将延期一年兑付；此外6月份还将支付一笔银团分期款项 违约或逾期后续 雪松控股：下属公司圆方投资等公司因非吸案被立案查处，实控人张劲已被采取刑事强制措施 Debtwire：绿地控股集团已于宽限期内支付3.985亿美元债5%前期本金 恒大集团：公司披露最新债务重组进展，A组和C组分别有债务未偿还金额的77%以上、30%以上的债权人递交重组支持协议的函件 大发地产：执行董事、首席执行官及董事委员会成员冷俊峰辞任 融信集团：21融信01第三次持有人会议审议通过了自5月6日起的30天宽限期 外评下调或负面观察 甘公投：标普下调评级从“BBB+/稳定”至“BBB+/负面”，主要是考虑到外部支持能力弱化、通行费欠佳 胶州湾发展：惠誉撤销“BB+/稳定”评级，原因未知，或因进一步降级压力所致 遵义和平：存量债券因担保人级别失效导致债项评级下调至与主体评级AA-一致，预计负面影响有限 负面展望或观察名单 普洛斯：惠誉下调评级从“BBB-/稳定”至“BBB-/负面观察”，主因通过资产货币化以降低杠杆率方面的不确定性上升 其他信用预警 彭博：大连万达据悉正与银行商讨境内贷款的无还本续贷方案 潍坊滨城：据传持仓“20滨投01”的信托产品到期未兑付，未来二级市场折价成交风险较大 外评上调或正面观察 安东油田：穆迪上调评级从“B1/负面”至“B1/稳定”，主因流动性有所改善 上述详细信息，请登录Odin账户，更多板块精彩呈现：