传媒互联网行业周报：持续跟踪海外AI应用落地情况，AI+明星艺人数字人或带来商业模式新变化

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根据所提供的研报内容，以下是关键要点的总结：

投资组合与主题

• 投资组合：涵盖了腾讯控股、三七互娱、恺英网络、姚记科技、快手、百度集团-SW、美团-W、网易-S、完美世界、分众传媒等。
• 投资主题：聚焦于游戏、出版、人工智能(AI)和虚拟现实(VR)应用、动漫IP、恒生科技、长视频、广告等领域。

受益标的

• 港股海外公司：阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司等。
• A股公司：思美传媒、皖新传媒、南方传媒、中文传媒、电魂网络、芒果超媒、汤姆猫、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、吉比特、游族网络、力盛体育、遥望科技、东方时尚、浙数文化、浙文互联、零点有数、兆讯传媒、风语筑、视觉中国等。

投资建议

• 扩大内需：关注文体娱乐互联网新消费，平台经济强调引领发展、创造就业和国际竞争。行业整体加配机会显现。
• 基本面修复：预计今年基本面逐步恢复。
• AI与VR：ARVR和AI生成内容赛道成长明确，当前是布局时机。
• 政策支持：政策利好数字经济、文化产业和平台经济发展。

关键事件点评

谷歌I/O大会

• PaLM 2：支持多语言，优化逻辑推理、数学能力，支持多种编程语言。
• Bard：基于PaLM 2，支持多模态、来源引用、暗黑模式、跨应用集成和外部扩展功能。
• 搜索引擎和办公工具：集成AI功能，Duet AI为用户提供一系列便利服务。
• 行业竞争：多公司发布AI更新，竞争激烈。

AI艺人出圈

• AI歌手：AI技术实现歌曲翻唱，商业化潜力显现。
• AI网红：通过AI形象与粉丝互动，实现经济效益。
• 影视内容生产：AI有望在剧本创作、拍摄制作和后期制作等多个环节提供支持。

核心公司观点及投资逻辑

• 腾讯控股：基本面改善，游戏业务增长，广告业务复苏，云服务优化。
• 网易-S：产品线丰富，游戏业务稳健，广告业务恢复增长。
• 哔哩哔哩-W：游戏和广告业务增长，直播业务扩张。
• 百度集团-SW：广告业务回暖，全栈AI能力释放。
• 快手-W：广告和直播业务增长，盈利能力改善。
• 美团-W：外卖业务坚韧，到店业务市占率提升，新业务高质量发展。
• 云音乐：商业化扩张，付费用户增长。
• 分众传媒：广告市场复苏，收入和利润增长。

风险提示

• 疫情反复、技术发展不及预期、商誉风险、监管政策变化。

以上总结了研报的主要内容，包括投资组合、受益标的、投资建议、关键事件点评和核心公司观点，以及风险提示。