4月销量同比增长42.57%,其中新能源汽车销量同比增长308.6%。分析师认为,公司自主品牌双星闪耀,纵向一体化布局新能源产业链,有望持续推出新产品,进一步完善产品结构。此外,公司渠道库存有所降低,预计终端销量将继续高于批发销量。预计公司2023-2025年实现归母净利润60.79/63.14/66.08亿元,对应PE分别为18.30/17.62/16.83倍,维持“买入”评级。然而,投资仍需关注汽车行业复苏不及预期、行业竞争加剧以及自主品牌新车型进展不及预期等风险。
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