先进制造行业周报概览
主要看点：
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行业趋势：复合集流体行业进入量产元年，材料厂和设备厂的进展加速，尤其是宝明科技在复合铜箔领域的快速进展，以及多项设备厂订单转化为实际产出的迹象。复合铝箔相较于复合铜箔在产业化推进上更为迅速。
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终端应用：复合集流体的应用前景明朗，特别是其在电池安全性和成本效益上的优势。广汽埃安发布弹匣电池2.0，采用复合集流体技术，预示着复合集流体在终端应用的提速。
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材料特性：PET和PP作为复合集流体的基膜材料，在耐热性和电池循环寿命上有各自的优势。未来，两者可能并存于市场，满足不同应用场景的需求。
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设备与材料：设备厂的订单转化与材料厂的技术突破共同推动了复合集流体产业的发展。设备和材料的协同作用是实现量产的关键。
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行业投资亮点：建议关注具有技术领先优势的材料厂和率先量产的设备厂，特别是宝明科技、骄成超声、东威科技等公司在复合集流体领域的表现。
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其他聚焦领域：光伏、储能、锂电设备等行业持续增长，尤其在新技术应用、产能扩张和出口市场的机遇。关注设备端的平台型企业如先导智能和星云股份等。
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风险提示：市场面临产品和技术迭代升级的风险、海外市场拓展的不确定性、以及原材料价格波动和供应链中断的可能性。
投资建议：
- 复合集流体：重点关注材料与设备端的企业，特别是具备技术优势和产业化能力的公司。
- 光伏、储能、锂电设备：推荐关注技术创新与市场拓展能力强的平台型企业，以及受益于下游需求增长的设备商。
- 自动化：关注刀具及激光加工设备领域的龙头公司，受益于行业集中度提升和进口替代趋势。
- 碳中和：推荐移动换电及碳交易受益标的，如协鑫能科，强调其在移动能源和碳资产交易方面的优势。
风险考量：
- 市场风险：产品技术迭代速度与市场需求的匹配度。
- 海外市场风险：全球化竞争下潜在的市场拓展挑战。
- 经济风险：全球经济复苏与国内需求的不确定性。
- 供应链风险：原材料价格波动与零部件供应的稳定性。
- 竞争风险：行业内部及外部的竞争加剧。
结论：
先进制造行业正处于快速发展的阶段，复合集流体、光伏、储能、锂电设备等领域展现出强劲的增长势头。投资者应关注技术创新、市场需求和政策导向，同时注意潜在的风险因素，以制定有效的投资策略。
