详解常熟银行2023年1季报：存贷保持高增，利息收入韧性支撑营收同比13%高增

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根据所提供的研报内容，可以总结如下：

基本状况：

• 总股本：2,741百万股
• 流通股本：2,634百万股
• 市价：7.84元
• 市值：21,488百万元
• 流通市值：20,724百万元

评级与市场价格：

• 评级：增持（维持）
• 市场价格：7.84元

分析师信息：

• 戴志锋，执业证书编号：S0740517030004
• 邓美君，执业证书编号：S0740519050002

公司盈利预测及估值：

• 2021A：营业收入7,656百万元，净利润2,188万元。
• 2022A：营业收入8,808百万元，净利润2,742万元。
• 2023E：预计营业收入10,389百万元，净利润3,392万元。
• 2024E：预计营业收入12,117百万元，净利润4,117万元。
• 2025E：预计营业收入14,189百万元，净利润4,895万元。

每股收益：

• 2021A：0.80元
• 2022A：1.00元
• 2023E：1.24元
• 2024E：1.50元
• 2025E：1.79元

净资产收益率：

• 2021A：11.59%
• 2022A：12.94%
• 2023E：14.36%
• 2024E：15.61%
• 2025E：16.23%

估值指标：

• 市盈率（PE）：9.82倍、7.84倍、6.33倍、5.22倍、4.39倍
• PEG
• 市净率（PB）：1.09倍、0.95倍、0.87倍、0.76倍、0.67倍

投资要点：

• 季度亮点：营收和净利润持续增长，拨备计提放缓，贷款和存款增长，资产质量改善。
• 季度不足：净其他非息收入减少，成本收入比上升。
• 投资建议：公司估值较低，PB为0.87倍和0.76倍，专注于个人经营贷投放，资产质量和风控优秀。预计2023年普惠金融贷款贡献增加，息差稳定带动营收增长。建议关注。
• 风险提示：宏观经济下行、存款竞争压力、业绩不及预期。

盈利预测表显示了公司未来几年的财务预测，包括营业收入、净利润、每股收益等关键指标。

资产负债表和利润表提供了公司资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用和利润等详细财务数据。

风险提示包括宏观经济、存款竞争和业绩表现的不确定性。

投资评级说明了对于股票和行业的推荐程度，以及预期的相对市场表现。