根据所提供的研报内容，我们可以总结出以下要点：
公司概况：
- 公司名称：华电国际（600027.SH）
- 报告主题：季报点评
财务表现：
- 2023年一季度：营业收入319.8亿元，同比增长11.0%；净利润11.3亿元，同比增长82.3%。
- 成本与费用：营业成本306.22亿元，同比增长8.25%；财务费用9.27亿元，同比下降11.3%，财务费用率为2.9%。
- 盈利能力：毛利率4.2%，较去年全年提高2.4个百分点，显示出盈利能力的提升。
市场环境与影响：
- 电价与煤价：受电价上浮和煤价企稳影响，公司盈利能力明显改善。平均上网电价530.87元/兆瓦时，较去年全年提高23.5%。港口煤价回归至1000元/吨左右，较去年3月的1600元/吨高位下降600元/吨，年内均价较去年下降超过10%。
- 投资收益：华电新能持续贡献投资收益，预计全年贡献超过30亿元。
盈利预测与评级：
- 盈利预测：预计2023-2025年归属母公司净利润分别为55.49亿、64.97亿、71.49亿元，每股收益分别为0.55、0.64、0.70元。
- 估值方法：采用相对估值法，参考可比公司2023年平均预测市盈率为15倍，给予公司2023年15倍PE估值，对应目标价8.25元，维持“买入”评级。
风险提示：
- 电价下滑风险
- 火电需求不及预期风险
- 市场煤价格波动风险
- 长协煤政策推进不及预期风险
- 投资收益波动风险
财务预测与投资建议：
- 公司业绩基本符合预期，盈利能力提升明显，全年展望向好。
- 受益于火电盈利能力改善与新能源投资收益，股价有望获得支撑。
- 估值方面，选择相对估值法，目标价为8.25元，维持“买入”评级。
分析师信息：
- 分析师名单：卢日鑫、周迪、李少甫
- 联系方式：电话、邮箱等信息
- 免责声明：报告发布前已明确分析师与客户的利益关系，确保信息的准确性和完整性，并提醒投资者独立决策，注意风险。
其他信息：
- 股价表现：提及股价、目标价、历史最高价与最低价、市值、总股本、流通A股数量等数据
- 行业地位：强调公司在公用事业领域的定位
- 报告时间：报告发布时间为2023年5月11日
整体而言，这份研报高度关注华电国际在2023年一季度的业绩亮点，特别是其盈利能力的显著提升，以及对未来年度的盈利预测与估值分析。同时，也提供了风险提示，以帮助投资者全面评估投资机会与潜在风险。
