智能电控产品销量维持高增，业绩实现良好增长

根据提供的研报内容，伯特利(603596)的一季度业绩实现了良好增长，主要体现在以下几个方面：

1. 业绩增长：2023年一季度，伯特利实现营业收入15.00亿元，同比增长47.86%；归母净利润1.72亿元，同比增长24.54%。尽管销售毛利率为21.5%，同比下降0.3个百分点，但销售净利率达到了11.7%，同比下降0.3个百分点。

2. 产能建设和扩张：公司正有序进行产能建设，包括多个项目的投产和计划中的新增产能。例如，年产5万吨铸铁汽车配件及1万吨铸铝汽车配件项目、年产40万套电子驻车制动系统（EPB）项目等。此外，墨西哥项目、线控制动生产线以及国内轻量化生产基地的扩建预计将在2023年内投产。

3. 产品销量：智能电控产品销量持续增长，2023年一季度销量达到72.1万套，同比增长69%。盘式制动器销量为60.7万套，同比增长33%；轻量化制动零部件销量为183万套，同比增长1%；机械转向系统的销售量为48.0万套。

4. 海外市场拓展：伯特利获得海外大客户的新定点项目，预计这将为公司带来4亿美元的潜在收入。其中一个项目预计在7年内总销售收入约为3.9亿美元，最高年度销售收入可达6400万美元。

5. 财务预测与评级：预计伯特利2023-2025年的归母净利润分别为9.60亿、13.08亿和17.48亿，对应PE分别为27、20、15倍。基于公司在国内汽车底盘行业的领先地位以及对智能底盘和轻量化行业的积极影响，维持“买入”评级。

6. 风险因素：报告提到了原材料价格波动、汇率波动、客户开拓不及预期以及配套车型销量不及预期等风险。

综上所述，伯特利通过产能扩张、产品线优化和海外市场的开拓，实现了稳健的业绩增长，未来发展前景被看好，但仍需关注市场环境变化带来的潜在风险。