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公司2022年度及2023年一季度财务业绩概览
2022年度：
- 总收入：96.40亿元，同比下降6.87%。
- 归母净利润：0.45亿元，同比减少40.02%。
- 扣非归母净利润：-0.38亿元，同比减少180.39%。
2023年一季度：
- 总收入：12.18亿元，同比下降20.07%。
- 归母净利润：-1.99亿元。
- 扣非归母净利润：-2.00亿元。
业务亮点：
- 自主软件产品：营收15.96亿元，同比增长1.37%，毛利率71.21%，同比减少2.05pct。
- 行业解决方案：营收57.91亿元，同比减少10.00%，毛利率9.74%，同比增长1.21pct。
- 服务化行业：营收22.24亿元，同比减少3.69%，毛利率58.51%，同比增长0.11pct。
- 整体毛利率：31.23%，同比增长1.67pct。
麒麟软件表现：
- 在信创行业招标显著下滑的背景下，实现营收11.56亿元，同比增长1.94%，净利润3.29亿元，同比增长22.76%。
- 2023年一季度营收2.18亿元，同比增长1.87%，净利润0.70亿元，同比增长250%，盈利能力大幅提升。
- 发布多款产品，如银河麒麟桌面操作系统V10 SP1 2203等，并联合合作伙伴成立中国首个桌面操作系统根社区openKylin。
- 生态适配数量突破180万款，合作厂商超过6600家。
达梦数据：
- 实现营收6.88亿元，同比减少7.40%，净利润2.65亿元，同比减少39.50%。
- 主要因信创行业招标下滑。
- 在重点行业领域持续突破，基于数据库技术打造全栈产品能力。
- 与中国移动签署战略合作协议，产品应用于100+重大行业。
- 抢先布局高速公路收费系统数据库建设，支持江苏省收费站国产化新一代收费系统的建设。
盈利预测与投资评级：
- 麒麟软件在国产操作系统市场保持龙头地位。
- 预计二季度信创订单将放量，2023年业绩有较大提升空间。
- 考虑到疫情与信创推进节奏的变化，调整2023-2024年归母净利润预测至2.82亿元（-1.42亿）、5.64亿元（-1.42亿），并维持2025年归母净利润预测为10.86亿元。
- 维持“买入”评级。
风险提示：
- 政策推进不及预期。
- 技术研发不及预期。
- 行业竞争加剧。
