长沙银行在2022年及2023第一季度实现了稳健的业绩增长。以下是对关键数据和要点的总结：
财务表现概览
- 营收与净利润：2022全年营收228.68亿元，同比增长9.58%；2023第一季度营收60.81亿元，同比增长12.88%。归母净利润在2022年达到68.11亿元，同比增长8.04%，2023第一季度为19.79亿元，同比增长8.68%。
- 净息差：2022年净息差为2.41%，较前一年有所提升。这一增长主要得益于负债成本的年内下行。
- 资产质量：资产质量持续改善，2023第一季度末不良率维持平稳，为1.16%，拨备覆盖率达到312.26%，显示较强的抵御风险能力。
经营业绩亮点
- 信贷投放与贷款结构：信贷投放前置，加速扩张。截至2023第一季度末，贷款余额为4571.42亿元，同比增长17.97%，其中县域贷款占比超33%，推动贷款稳增。
- 负债端管理：存款同比增速达16%以上，存款结构优化，个人存款尤其是定期存款增长显著，带动存款平均成本率提升，但通过优化负债结构，降低了整体负债成本。
- 盈利增长：中收增长强劲，全年中收同比增长24%，一季度延续高增长态势。非息收入受公允价值变动和汇兑收益的影响，但总体上对盈利贡献较为正面。
风险与展望
- 风险提示：业务转型、监管政策收紧和经济增速下行等风险仍需关注。
- 投资建议：鉴于营收拐点出现，信贷投放加速，净息差上行，资产质量改善，维持“买入”评级。
财务预测与估值
- 盈利预测：预计2023-2025年的营业收入、净利润、每股收益等指标将实现稳定增长。
- 估值：当前股价对应较低的市盈率和市净率，显示出较高的估值吸引力。
结论
长沙银行在面对行业挑战时展现了较强的韧性，通过优化信贷投放策略、加强负债成本控制和提升资产质量，实现了业绩的稳健增长。随着宏观经济环境的逐步复苏和银行自身经营策略的有效实施，长沙银行有望继续保持良好的成长势头。
