益丰药房发布2022年报和2023年一季报，实现营业收入198.86亿元，同比增长29.75%；归母净利润12.66亿元，同比增长42.54%。公司拓展指标达成，新增门店2,816家，其中自建门店1,241家。精品战略、医药新零售、承接处方外流工作高效推进。公司拥有院边店560多家，DTP专业药房253家，双通道医保门店197家，特慢病医保统筹药房1,300多家，经营国家医保协议谈判药品超200个。公司拥有O2O上线直营门店7,000+家，24小时营业配送门店600+家，覆盖了公司线下所有主要城市；B2C、O2O业务全年销售收入175,053.65万元。线上领域方面：现有560余家院边店及中心仓，构建服务慢病患者的医患药险闭环服务体系；目前对接省市级医保，卫健处方流转平台10余家，直接或者间接承接100余家三级医院及互联网医院处方流转业务。给予公司2023年35倍PE，对应目标价为65.44元。维持“推荐”评级。
