固定收益處每日短評4/27/2016 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 17990.32 13.08 0.07% S&P500 2091.70 3.91 0.19% NASDAQ 4888.28 -7.50 -0.15% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 674.42 9.10 1.37% 英國英國英國英國FTSE 6284.52 23.60 0.38% 法國法國法國法國CAC 4533.18 -12.94 -0.28% 德國德國德國德國DAX 10259.59 -34.76 -0.34% 日經日經日經日經225 17353.28 -86.02 -0.49% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 21407.27 102.83 0.48% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 8581.57 21.29 0.25% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 平穩 台債 無風無浪 美債 偏空走勢 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤 (%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.3000 0.00 二二二二年年年年期公債期公債期公債期公債 0.3950 0.00 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 0.5475 0.20 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 0.8670 0.54 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 1.3600 0.00 IRS 2Y 0.6750 0.00 IRS 5Y 0.8400 0.00 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.8608 3.09 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 1.9271 1.43 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.7539 2.07 IRS 10Y 1.7881 1.21 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 -0.1000 -4.00 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 32.363 32.361 0.002 USD/JPY 111.31 111.2 0.11 EUR/USD 1.1297 1.1268 0.0029 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日 (%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日 (%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.202 0.201 固定收益處每日短評4/27/2016 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日( 4 / 2 6 )已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 3月月月月耐久財訂單月增率耐久財訂單月增率耐久財訂單月增率耐久財訂單月增率 0.8% -2.8% 3月核心耐久財訂單年增率月核心耐久財訂單年增率月核心耐久財訂單年增率月核心耐久財訂單年增率 -2.4% -0.1% 2月月月月Case-Shiller HPI 0.7% 0.8% 今日今日今日今日( 4 / 2 7 )即將公即將公即將公即將公 佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 FOMC 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 平穩 昨日4/26(二)央行存單到期4784.85億挹注 ，雖然昨日央行存單到期量較多，但因部份行庫不做拆出，使得市場資金情況平穩而不浮濫，短率持穩低檔，昨日 隔拆利率成交區間在0.20%~0.25%。在債市附買回方面，進入月底 ，加上有多檔國際債交割影響，投信 、壽險資金有進有出，分配略有不均，整體 市況 還算平穩，RP成交 利率仍在近期區間，昨日公債RP利率 成交區間在0.30%~0.32%。 今日4/27(三)央行存單到期1,975億，緊縮因子有央行發行存單及國際債交割等，今日央行 存單到期量近二仟億 ，由於月底緊縮因子不明顯，整體市場資金仍可維持寬鬆，利率走勢變化不大，預估今日隔拆利率成交區間在0.20%~0.24%，公債RP利率成交區間在0.30%~0.32%。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 無風無浪 昨天 台債5年A05105上漲0.2bp收在0.5475%，10年券A05104R上漲0.54bp收在0.8670%。開盤跟隨美債走高 ，仍維持近期一貫的低量，前景不明且流動性不佳，惡性循環之下讓交易商仍不願意進場，前陣子主管機關增加交易留倉後的手續，讓原本成交意願就不高的交易商更不想交易，可能也是近期交易極速冷凍的原因之一。目前未平倉量41億仍屬偏低水準，在後市不明的狀況下，微幅標高的機會應較大，就等週三FOMC有無特別談話，另外週五標債結果出爐，後市走向才稍微看得清楚，但首先須觀察成交意願是否提升。 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 偏空走勢 昨天美債2年券上漲2bp收在0.86%，5年券上漲2bp收在1.39%，10年券上漲2bp收在1.93%，30年券上漲2bp收在2.75%。昨天美國公布三月耐久財訂單，月增率上升0.8%，遠低於預期的上漲1.9%，核心耐久財訂單下跌2.4%，為連續14個月年增率下跌。此數字出爐後美元指數急跌。美元下跌助長昨天原油漲勢，盤中再創近期高點，也讓美債彈升走勢更穩固。今天將公布FOMC利率決策，美債仍維持近幾日偏弱走勢，在FOMC之前多單持續出場，技術面先觀察三月高點2%是否有守。