中薇金融二零二二年年报

(Incorporated in Hong Kong with limited liability)Stock Code: 245中薇金融控股有限公司China Vered Financial Holding Corporation Limited2022Annual Report2022股份代號 : 245中薇金融控股有限公司China Vered Financial Holding Corporation LimitedANNUAL REPORT 2022 年報China Vered Financial Holding Corporation Limited 中薇金融控股有限公司年報 公司資料02主席致辭03管理層討論及分析06董事會報告書17企業管治報告32董事及高級管理層之履歷詳情45環境、社 會及管治報告49獨立核數師報告79綜合損益表87綜合全面收益表88綜合財務狀況表89綜合權益變動表91綜合現金流量表93綜合財務報表附註95五年財務摘要（未 經審核）176目錄 02中薇金融控股有限公司 二零二二年年報公司資料董事會執行董事譚振宇（主 席）（於 二零二二年十二月五日 獲委任為主席及執行董事）渡邊智彥（於 二零二二年九月三十日辭任首席執行官， 並於二零二二年十二月五日辭任主席及執行董事）倪新光（副 主席）李峰（於 二零二二年三月十五日獲委任為執行董事 ， 並於二零二二年九月三十日獲委任為首席執行官）李巍（於 二零二二年十二月五日辭任執行董事）非執行董事張搏洋張暘（於 二零二二年三月十五日辭任）獨立非執行董事周暉董皞文遠華（於 二零二二年三月十五日獲委任）王永利（於 二零二二年三月十五日辭任）審核委員會周暉（主 席）董皞文遠華（於 二零二二年三月十五日獲委任）王永利（於 二零二二年三月十五日辭任）提名委員會譚振宇（主 席）（於 二零二二年十二月五日 獲委任為主席及成員）周暉董皞文遠華（於 二零二二年三月十五日獲委任）渡邊智彥（於 二零二二年十二月五日辭任主席及成員）王永利（於 二零二二年三月十五日辭任）薪酬委員會文遠華（主 席）（於 二零二二年三月十五日 獲委任為主席及成員）周暉董皞王永利（於 二零二二年三月十五日辭任主席及成員）公司秘書黃慧兒主要往來銀行中國銀行（香 港） 有限公司中國建設銀行股份有限公司招商銀行香港分行中國民生銀行香港分行創興銀行有限公司招商永隆銀行有限公司興業銀行香港分行律師香港法律史密夫•斐爾律師事務所獨立核數師中審眾環（ 香 港 ） 會計師事務所有限公司 （於 二零二二年十一月八日獲委任）執業會計師註冊公眾利益實體核數師羅兵咸永道會計師事務所（於 二零二二年十一月八日退任）註冊辦事處香港銅鑼灣新寧道8號中國太平大廈22樓股份過戶登記處 （自 二零二二年八月十五日起更改）卓佳登捷時有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓股份代號245 HK網址www.chinavered.com 03中薇金融控股有限公司 二零二二年年報主席致辭各位股東：本人謹代表中薇金融控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司， 統稱「本集團」）董事會（「董事會」），提呈本集團截至二零二二年十二月三十一日止財政年度的年度報告。回顧過去一年， 俄烏衝突持續， 全球物價飛漲， 美聯儲連續加息引發全球市場大幅波動， 以歐美日為首， 全球經濟面臨衰退風險， 中國疫情反覆， 經濟增長乏力， 面對一系列全球政治、 經濟諸多不確定因素， 作為國際化程度最高的國際金融中心，香 港金融市場亦大幅波動。由於受到市場波動影響， 股票及債券市場低迷， 本集團因持有的證券及債券投資公允價值發生波動而產生虧損， 但該等影響是由於市場波動產生的， 對本公司財務影響是有限的、 暫時性的， 隨著第四季度中國內地防疫政策放開， 市場回暖後，經 濟強勁復甦，公 司財務情況仍維持穩定。儘管本公司股份暫停買賣，本 集團業務仍如常運作。本 公司正在按照香港聯合交易所有限公司（「聯 交所」 ）復牌指引的要求，全 力推進復牌工作，將 對後續任何取得的進展予以披露，在 此對全體股東造成的不便深表歉意。譚振宇主席 04中薇金融控股有限公司 二零二二年年報主席致辭一、 董事會及管理層調整二零二二年， 因應集團發展階段變化， 為了更好地拓展集團海外業務、 提升管理水平及運營效率、 加強董事會對復牌工作的直接領導及盡快完成復牌工作。 公司董事會及管理層於二零二二年做出調整。 新任董事會及管理層成員已全面對公司現狀及過往投資項目進行了摸底及復盤， 同時聘請了第三方專業機構就上述方面進行了獨立調查和發現， 在此基礎上， 進一步總結了經驗及教訓， 並相應的對於公司戰略佈局、 業務方向、 制度流程等方面進行了修正、 調整和完善， 同時強化了對於執行情況的監督及管理。 通過上述調整， 公司自董事會到管理層、 再至公司員工， 逐漸形成了一套決策明確、 管理科學、 執行高效的運營理論， 公司團隊亦更加富有活力和朝氣。二、 資管業務方興未艾自二零二零年起， 公司積極佈局中國內地、 日本和加拿大業務。 通過不斷的積累自身經驗、 擴充優秀人員及跟蹤優質客戶資源， 繼二零二一年日本公司及加拿大公司實現資管業務突破後， 二零二二年日本公司連續發行若干支地產基金， 預計截至二零二三年一季度， 系列基金規模將超過一百五十億日元； 此外， 加拿大財務管理業務規模也顯著提高， 其資產組合業績表現亦遠高於美股大盤走勢， 品牌知名度亦於加拿大華人高淨值群體中有所提升。 預計二零二三年， 日本及加拿大公司將繼續積極拓展市場， 增強牌照業務管理及服務水平， 擴展產品多樣性，提 高資管規模。三、 提升投資資產風險管理水平二零二二年， 房地產行業受經濟周期、 疫情防控等方面影響繼續下行趨勢， 行業風險依然處於較高水平， 集團進一步加強對房地產等重點行業客戶的風險分析， 提高風險監控水平及風險防控意識， 通過加強對風險點的認知， 排除整體恐慌性情緒， 並進一步發掘低估價值窪地， 主動尋找市場機會， 在充分控制行業風險及個體風險的前提下，從 市場波動中主動尋找投資機會。 05中薇金融控股有限公司 二零二二年年報主席致辭二零二三年展望二零二三年， 新冠疫情影響整體消退， 但疫情階段性影響仍將有所反覆。 國際局勢亦紛繁複雜， 俄烏戰爭仍未有停止的跡象， 中美脫鉤斷鍊趨勢仍未見消退， 全球通脹造成的衰退預期愈加強烈， 外需及內需不振、 投資邊際效益減退也對中國經濟增長持續造成衝擊。 在眾多不確定因素當中， 公司將重點研判所依託的政治經濟環境、 社會進步力量及科學技術發展方向，釐 清重點投資行業賽道，扮 演好參與其中的角色位置，與 優秀的合作夥伴共同成長。本公司將在二零二三年重點提升資產管理及財富管理能力， 繼續提高資產管理規模， 有效利用各地金融牌照開展業務聯動； 逐步形成資產管理業務與投資業務的相互促進； 提高公司融資能力， 適當增加槓桿水平； 開展新業務研究， 積極提升金融科技水平，提 升企業價值；公 司將充分利用靈活的績效機制，善 用活用人才，全 面提升服務客戶能力。本公司正在按照聯交所復牌指引的要求， 努力儘早完成復牌。 並在新任董事會及管理層的帶來下， 實現業務模式、 企業文化等諸方面的全面升級，努 力為各位股東創造更多價值。主席譚振宇香港，二 零二三年三月二十七日 06中薇金融控股有限公司 二零二二年年報管理層討論及分析市場回顧回顧過去一年， 俄烏衝突令全球緊張局勢升溫， 地區衝突及中美脫鉤斷鏈引發的全球通貨膨脹致使美聯儲連續大幅加息， 美元回流造成全球市場大幅波動， 多國面臨經濟衰退， 中國受到疫情防控影響， 經濟增長亦大幅低於年初目標，香港作為中國對外開放的橋頭堡，同 時作為國際化程度最高的國際金融中心，金 融市場亦大幅波動。行情方面， 剛剛過去的二零二二年， 香港市場罕見的經歷股票、 債券、 匯市「三殺」的情況， 為50年來首見。 由於全球性金融動盪， 二零二二年， 全球新股市場低迷， 香港、 美國、 中國大陸三地共有836家新股上市， 其中美股IPO募資總額同比下降約90%，香 港新股市場同樣疲軟，累 計募資總額1,045.7億港元，同 比下降68%，全 年共90只新股上市，上市宗數同比下降8%， 但由於市場缺乏大型IPO， 募資總額降幅遠大於上市宗數降幅。 恒生指數於二零二二開年後連續下跌， 十月底跌破15000點， 創二零零九年以來新低， 但十一月開始港股行情趨暖， 帶動全年跌幅大幅收窄。 二零二二年中資離岸債總發行規模1657.53億美元， 同比下降43.63%。其中城投債約482.03億美元， 在離岸資本市場十分活躍， 新發同比增長27.88%。房企由於信用風險事件及流動性收縮等一系列因素導致融資受阻， 發行規模同比降幅達67.35%。受全球股市及債市下跌影響，香 港金管局外匯基金亦虧損嚴重。 07中薇金融控股有限公司 二零二二年年報管理層討論及分析業務回顧回顧二零二二年， 在上述全球市場劇烈波動， 香港金融市場行情慘澹運行的大背景下， 本公司於二零二二年度重點關注風險防控及流動性管理， 因應疫情政策調整、 經濟形勢變化、 市場走勢分化等情況， 繼續優化資產配置結構， 新增配置於具有優質底層資產的股權投資基金及特殊機會基金，回 收到期二級市場債券並適時出售公司持有股票。財務表現方面， 公司投資業務因市場表現不佳而受到影響， 公司持有的股本證券及債券投資公允價值發生變動及部分出售該等證券及投資而產生淨虧損； 債券投資及貸款預期信貸損失減值撥備增加； 上述情況對公司全年收入產生負面影響， 營業收入及業績均錄得負數， 同時由於上述虧損及外幣計價折算差額減少等因素， 公司所有者權益亦有所減少。 公司判斷業績下滑主要受宏觀經濟影響， 特別是內房債及股票市場影響， 上述影響是有限的及暫時性的， 除此之外，公 司財務情況仍維持穩定。值得注意的是，受 房地產行業下行影響，二 零二二年本公司嚴格落實「雙 降」 策略 —「降 低固收資產佔比」 及「降 低房地產集中度風險」，並策略性、 有意識地出清了部分潛在風險資產， 整體表現在同業中處於上流， 未對業績造成重大負面影響。同時， 二零二二年隨著前期投資債券及固收類投資的到期， 公司短期流動性有所改善， 年末現金餘額較年初有所增加，公 司流動性依然保持充足。由於未能於規定時間發佈二零二一年經審計業績， 公司已於二零二二年四月一日暫停交易。 公司正在根據聯交所復牌指引之要求，銳 意推進複牌工作，並 將對後續任何取得之進展予以披露，亦 為全體投資人帶來之不便表示歉意。 08中薇金融控股有限公司 二零二二年年報管理層討論及分析展望未來香港經濟在二零二二年經歷嚴重市場波動， 股票、 債券、 外匯市場均表現欠佳。 但隨著第四季度內地放開防疫政策後， 市場反彈強烈， 修復了前期的下行行情。 隨著二零二三年初中國經濟的企穩， 以及香港一系列利好政策的出台，預計香港經濟會重拾增長勢頭。展望二零二三年， 美聯儲加息進程有望於下半年終結， 海外市場流動性有望恢復； 同時， 中國經濟也重新轉入擴張週期， 股市、 債市及人民幣匯率大概率將走強， 在此背景下， 港股有望在二零二三年交出令人滿意的答卷。IPO方面，預計將有更多的中概股採用A+H的方式於香港上市， 香港作為內地聯繫全球的「超級連絡人」的地位將得以加強， 同時，相 關上市制度的完善，也 更有利於內地企業吸收國際資本。此外， 香港擁有亞洲首屈一指的金融衍生品市場， 作為亞洲風險管理中心及全球最大的離岸人民幣結算中心， 有望通過與內地基礎設施機構連接，更 多地參與兩地利率互換市場，並 帶動香港成為全球最大的跨境財富管理中心之一。同時， 二零二三年香港金融市場將更具創新性。 在綠色金融方面， 二零二二年香港交易所首只碳期貨ETF上市、 港交所國際碳市場Core Climate交易平台推出，交 易可以港幣計價同時亦可以人民幣計價，二 零二