目錄2公司資料3財務摘要4主席致辭5管理層討論及分析12董事及高級管理層16企業管治報告26董事會報告46獨立核數師報告52綜合損益及其他全面收益表53綜合財務狀況表54綜合權益變動表55綜合現金流量表57綜合財務報表附註 中國藝術金融控股有限公司 / 2022年年度報告02公司資料香港主要營業地點香港灣仔駱克道385–387號裕安商業大廈16樓A室中華人民共和國（「中 國」 ）主要營業 地點及總辦事處中國江蘇省宜興市宜城街道荊邑南路63號主要股份過戶登記處Codan Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室香港主要往來銀行交通銀行（香 港） 有限公司招商永隆銀行有限公司中國主要往來銀行江蘇宜興農村商業銀行中國建設銀行核數師天健德揚會計師事務所有限公司有關香港法律的法律顧問Ince & Co公司網址www.cnartfin.com.hk股份代號公司股份於香港聯合交易所有限公司主板上市股份代號1572董事會執行董事范志軍先生（主 席）李程先生（於2022年9月30日辭任）林小梅女士（於2022年3月21日辭任）柳旭東先生（於2023年2月7日獲委任）非執行董事陳運偉先生獨立非執行董事梁樹新先生劉健先生（於2023年1月18日辭任）邵琼琼女士（於2023年2月7日獲委任）殷旭紅女士審核委員會梁樹新先生（委 員會主席）劉健先生（於2023年1月18日辭任）邵琼琼女士（於2023年2月7日獲委任）殷旭紅女士薪酬委員會殷旭紅女士（委 員會主席）范志軍先生劉健先生（於2023年1月18日辭任）邵琼琼女士（於2023年2月7日獲委任）提名委員會范志軍先生（委 員會主席）梁樹新先生殷旭紅女士風險管理委員會邵琼琼女士（委 員會主席）（於2023年2月7日獲委任）范志軍先生梁樹新先生殷旭紅女士公司秘書嚴啓銓先生（於2022年4月2日獲委任）李婉珊女士（於2022年4月2日辭任）授權代表范志軍先生嚴啓銓先生（於2022年4月2日獲委任）李婉珊女士（於2022年4月2日辭任）註冊辦事處Cricket Square Hutchins Drive P.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 中國藝術金融控股有限公司 / 2022年年度報告03財務摘要截至12月31日止年度或於12月31日2022年2021年2020年2019年2018年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 經營業績收益27,33842,89656,736163,969257,199年內溢利14,59625,36343,901107,527137,287財務狀況資產總額1,108,5461,093,0641,157,1341,204,4841,185,618銀行結餘及現金612,418717,053827,661588,113571,596應收貸款493,489370,538326,197533,832396,927負債總額14,89013,955103,311194,689357,528資產淨值1,093,6561,079,1091,053,8231,009,795828,090 收益（人 民幣千元）本公司年內溢利（人 民幣千元）050,000100,000150,000200,000250,000300,00020202021201920182022040,00080,000120,000160,000200,00020202021201920182022 中國藝術金融控股有限公司 / 2022年年度報告04主席致辭致各位股東：本人謹代表中國藝術金融控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然提呈本公司截至2022年12月31日止財政年度（「報 告年度」 ）的年報。對我們所有業務而言，2022年堪稱極具挑戰。 於新冠病毒疫情爆發後， 我們將僱員及業務夥伴的健康及安全放在首位。 為避免感染新冠病毒的風險， 我們大幅減少出差及面對面接觸， 各地負責部門已實施一連串公共衛生措施以擴闊社交距離，保 障民眾健康。此 等措施不免對我們的業務營運造成影響。鑒於市況波動， 基於風險管理， 年內我們的典當業務在授予信貸方面採取保守態度。 憑著我們成熟的業務團隊及全面的風險管理制度，我 們一直維持高質素的貸款組合。我們將會策略性地善用現時於藝術市場的豐富資源及網絡， 繼續鞏固與收藏家及業務夥伴的關係， 同時保持審慎經營。憑著背靠內地、面 向國際的獨特優勢，把 握市場快速發展的機遇，致 力成為中國最大的藝術金融綜合服務供應商，推動中國藝術金融市場的快速發展，為 股東、投 資者、客 戶及員工創造更大價值！范志軍主席香港，2023年3月31日 中國藝術金融控股有限公司 / 2022年年度報告05管理層討論及分析業務回顧於2022年， 國際及國內市場經歷艱巨挑戰。 世界各地政府一直採取措施對抗2019冠狀病毒病（「2019冠狀病毒病」）疫情， 包括限制人員流動及強調公眾社交距離。 商業活動無可避免受到影響。 本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）已調整營銷策略以應對高度不穩定的環境。藝術品及資產典當業務於報告年內， 藝術品及資產典當分部的收益約為人民幣27.0百萬元， 較去年約人民幣41.8百萬元減少約35%。 減少乃由於在2019冠狀病毒病疫情持續以及全球金融市場不景之際， 管理層在授出貸款時採取審慎保守的態度， 故藝術品及資產典當貸款的宗數及貸款期大幅減少。藝 術品及資產典當分部溢利為人民幣26.2百萬元，較 去年約人民幣36.3百萬元減少約28%。本集團採用了一套有效的風險管理制度來降低藝術品及資產典當業務所面臨的各種風險。 本集團設立了多層內部審批制度和有效的風險管理制度， 並擁有專業的內外鑒定團隊。 本集團還聘請了一名第三方權威鑒定機構作為本集團的獨立顧問。 中國藝術金融控股有限公司 / 2022年年度報告06管理層討論及分析本集團的藝術典當品組合主要包括紫砂、書 畫和珠寶藝術品。截至12月31日止年度以藝術品抵押之貸款2022年2021年 授出新貸款總額（人 民幣千元）775,700715,200授出新貸款總宗數8592續當新貸款數目4769新貸款的續當比率(%)5575平均初步貸款期（日）4631 截至12月31日止年度以資產抵押之貸款2022年2021年 授出新貸款總額（人 民幣千元）458480授出新貸款總宗數3147續當新貸款數目2744新貸款的續當比率(%)8794平均初步貸款期（日）3944 本集團採用了一套有效的風險管理制度來降低藝術品及資產典當業務所面臨的各種風險。 本集團設立了多層內部審批制度和有效的風險管理制度， 並擁有專業的內外鑒定團隊。 本集團還聘請了第三方權威鑒定機構作為本集團的獨立顧問。 因此， 本集團在風險管理方面取得了卓越的成效， 其中包括藝術品及資產典當業務在報告年內均未出現任何違約。藝術品及資產拍賣業務於報告年內， 藝術品及資產拍賣分部收益為人民幣0.3百萬元， 較去年約人民幣1.1百萬元減少73%。 藝術品及資產拍賣分部虧損為人民幣1.1百萬元， 較去年錄得虧損約人民幣0.7百萬元增加虧損人民幣0.4百萬元。 該減少主要由於收益減少。藝術品及資產銷售業務截至2022年及2021年12月31日止年度， 並無來自藝術品及資產銷售分部的收益。 截至2022年12月31日止年度藝術品及資產銷售分部的虧損為人民幣0.3百萬元（2021年：人 民幣0.3百萬元） 。 中國藝術金融控股有限公司 / 2022年年度報告07管理層討論及分析財務回顧收益截至2022年12月31日止年度收益約為人民幣27.3百萬元， 較截至2021年12月31日止年度的約人民幣42.9百萬元按年減少36%， 主要由於(i)冠狀病毒病疫情持續以及全球金融市場不景之際， 管理層在授出貸款時採取審慎保守的態度，故 藝術品及資產典當貸款的宗數及貸款期減少；及(ii)年內藝術品及資產拍賣業務之經紀服務收益減少。經營開支經營開支由截至2021年12月31日止年度約人民幣2.5百萬元減少約人民幣0.2百萬元或約8%至截至2022年12月31日止年度約人民幣2.3百萬元，主 要原因是實施成本控制所致。撥回╱確 認減值虧損淨額截至2022年12月31日止年度， 已撥回減值虧損約人民幣1.7百萬元， 而截至2021年12月31日止年度， 我們已確認減值虧損約人民幣2.9百萬元。行政開支行政開支由截至2021年12月31日止年度的約人民幣8.4百萬元減少約人民幣1.5百萬元或約18%至截至2022年12月31日止年度約人民幣6.9百萬元，主 要由於報告年內員工成本及專業費用減少。其他虧損╱收 益淨額於截至2022年12月31日止年度內的其他虧損╱收益淨額錄得其他虧損淨額約人民幣0.6百萬元， 而截至2021年12月31日止年度則錄得其他收益淨額約人民幣3.2百萬元。 該減少主要由於截至2022年12月31日止年度內錄得外匯虧損淨額約人民幣0.7百萬元，而 去年則錄得外匯收益淨額約人民幣3.0百萬元。呈報分部溢利鑒於上述原因， 呈報分部溢利由截至2021年12月31日止年度的約人民幣35.3百萬元減少約人民幣10.5百萬元至截至2022年12月31日止年度的約人民幣24.8百萬元。除稅前溢利鑒於上述原因， 除稅前溢利由截至2021年12月31日止年度的約人民幣35.1百萬元減少約人民幣13.2百萬元或約38%至截至2022年12月31日止年度的約人民幣21.9百萬元。所得稅開支所得稅開支由截至2021年12月31日止年度的約人民幣9.7百萬元減少約人民幣2.4百萬元或約25%至截至2022年12月31日止年度的約人民幣7.3百萬元，減 少的主要原因是本集團應課稅收入減少。年內全面收益總額年內全面收益總額由截至2021年12月31日止年度的約人民幣25.3百萬元減少約人民幣10.8百萬元或約43%至截至2022年12月31日止年度的約人民幣14.5百萬元，主 要是由於年內溢利減少。 中國藝術金融控股有限公司 / 2022年年度報告08管理層討論及分析流動資金、財 務資源及資本架構現金流量淨額本集團的財務狀況保持穩健。本 集團主要透過內部產生的現金流為營運資金、資 本開支及其他資本要求提供資金。截至2022年12月31日， 營運資金淨額（按流動資產減流動負債計算）為約人民幣1,091.5百萬元， 較截至2021年12月31日約人民幣1,074.2百萬元增加約人民幣17.3百萬元。 截至2022年及2021年12月31日， 流動比率（按流動資產除以流動負債計算） 分別為75.4倍及80.4倍。下表為截至2022年及2021年12月31日止年度綜合現金流量表的概要：2022年2021年人民幣千元人民幣千元 經營活動所用現金淨額(109,722)(25,468)投資活動產生現金淨額5,142923融資活動所用現金淨額(58)(86,060) 截至2022年12月31日， 本集團銀行結餘及現金總額較截至2021年12月31日約人民幣717.1百萬元減少15%至約人民幣612.4百萬元。於報告年內，本 集團並無進行任何衍生工具活動或使用任何金融工具對沖其資產負債表風險。本集團主要集中在中國進行營運。 本集團並無面臨任何直接與外匯波動有關的其他重大風險。 截至2022年12月31日止年度， 儘管人民幣兌美元及港元升值， 董事預期， 人民幣匯率波動不會對本集團營運造成重大不利影響。 管理層將繼續監察外匯風險，並 採取審慎措施，以 減低匯兌風險。資產負債比率資產負債