P R I L - 2 0 2 3朱里奥Naso,乔·菲尔丁Umberto Monai,克里斯蒂de Gooyer 执行概要中央银行已经实现了近期历史上最大和最快的加息，并且在不久的将来，高利率应该会持续下去随着利率上升，金融体系进入不均衡,所以银行必须计划脆弱性,包括流动性的挑战虽然大多数全球银行目前出现定位准确的从一个监管的角度，贝恩的银行健康检查显示实质性流动性的变化管理性能之战敏感的平衡正在进行中。存款组合可以迅速转变——美国高达4万亿美元的定期存款。存款利率将上升，进一步增加了融资成本.如果银行错误地判断了保持盈利能力和保留存款之间的平衡，他们将面临巨大风险存款银行面临的主要挑战:对利率的上行压力新的竞争者低壁垒切换由于缓解的手机银行一种文化的自满和缺乏严谨测量和管理流动性数据不足和工具在高利率的环境中来帮助决策 执行一个流动性健康检查重新定义他们的融资策略降低流动性风险 改善流动性转向集成先进的数据和分析客户存款的策略改善流动性的准确性银行可以采取行动 各国央行一直在实施近期历史上规模最大、速度最快的加息资料来源:标准普尔Capital IQ;国际清算银行 随着各国央行努力遏制通胀，预计利率将持续上升预测资料来源：国际清算银行中央银行政策利率（历史）;TradingEconomics.com（预测） 随着利率上升，相互关联的金融体系已经进入失衡状态，因此银行必须为新的脆弱性领域做好规划。实体经济经历重大价值破坏，引发关于促进增长的政策和法规的辩论要求真正的经济更广泛的金融体系银行应变消费者更广泛的金融体系随着信贷变得更加昂贵和可用性下降而放缓;遭受特定行业崩溃的影响政策变化以刺激经济增长改变遵从性标准放缓的新中央银行系统从资产负债不匹配恐慌/运动的存款中央银行系统通过遵循持续的扩张性政策为中断创造条件通过快速的收紧投资降低了消费者的健康减少贷款规模更昂贵的信贷提高存款利率增加不确定性流动性的挑战增加默认值银行遭受资产负债错配导致的流动性和资本问题，导致更高的存款利率来吸引消费者来源:贝恩公司实体经济萎缩和收缩贷款规模 最近的经验表明，监管机构、评级机构、投资者和消费者将更严格地审查流动性。 来自小型贷款机构的存款外逃刺激了美国银行系统每周980亿美元的资金外流。M R C H 2 5 2 0 2 3 欧盟监管机构将在瑞士信贷解体后重新考虑流动性。M A R C H 2 3 2 0 2 3当穆迪下调信用评级前景本月早些时候，美国银行系统也提到了对许多银行存款的威胁：“有大量未实现证券损失的银行以及非零售和未投保的美国储户可能会......对存款人竞争或最终逃亡更加敏感，这对资金、流动性、收益和资本产生不利影响。白宫表示，联邦监管机构在与财政部协商后，应考虑撤销特朗普时代的规则，这些规则放宽了资产在1000亿至2500亿美元之间的银行的流动性和资本要求。M R C H 3 0 2 0 2 3M R C H 2 9日2 0 2 3 2.01.71.71.6 1.61.6 1.2从监管角度来看，大型银行的流动性覆盖率处于有利地位流动性覆盖率,202243210拉丁美洲和加勒比欧洲(欧元区)中东亚太地区非洲欧洲(非欧元区)美国和加拿大中位数第95个百分位第五百分位注：数据仅涵盖报告2022年LCR的银行 资料来源：S&P Capital IQ 从管理的角度来看，银行的立场要多样化得多。银行流动性健康检查得分,20221.00.50.250.150.130.00.50.00-0.01-0.01-0.151.0中位数第95个百分位第五百分位注：每个地区的流动性得分是针对该地区贝恩银行健康检查模型所涵盖的所有银行计算的;每家银行的流动性得分是根据两个指标计算的——贷存比和（总债务减去流动资产）/总资产。来源：贝恩银行健康检查亚太地区美国和加拿大中东非洲欧洲(非欧元区)欧洲(欧元区)拉丁美洲和加勒比地区 兴趣支票总额的份额活期存款总额的份额注：美国银行存款包括美国办事处的计息和非计息存款，不包括信用合作社;欧盟存款总额来自欧洲央行，活期、定期、储蓄和其他存款金额来自惠誉;2022 年的总额计算为 2021 年存款总额乘以同比增长，来源于欧洲央行月度数据资料来源:标准普尔Capital IQ:联邦存款保险公司;欧洲央行;惠誉由于储蓄工具几乎没有优势，支票/活期存款增长， $0.7感兴趣的检查3.2万亿美元时间/定期存款$1.2$4.7货币市场帐户其他积蓄$8.6$7.7存款的经济性将随着利率竞争和波动性的加剧而恶化3万亿至4万亿美元可能会转向成本更高的时间/期限产品价格波动增加/分享我们的定期存款100%减少竞争粘性8060402002022可能在不久的将来注：未来预测基于2004-06年存款构成，最近一个高利率时期 资料来源：FDIC;贝恩公司 银行必须避免流动性厄运循环，因为他们试图平衡盈利能力和保留存款存款逃离由于竞争加剧和竞争对手的有吸引力的报价激增强调监管流动性比率由于沉积物逸出和缺乏严格的测量压力保护存款盈利能力通过资产为消费者提供和利率来源:贝恩公司流动性厄运循环要求获得更昂贵的流动性形式稳定监管和管理比率减少利润，降低存款业务的资金转账价格 传统银行将在存款争夺战中面临重大挑战竞争精通技术客户移动资金运动自鸣得意文化缺乏的数据竞争通过激进的定价从新银行获得，这会增加成本并缩短储蓄的有效期限来源:联邦存款保险公司,贝恩公司更多的精通技术客户提供更多的数字银行关系移动货币运动银行业务使客户比以往任何时候都更容易在银行之间转移存款根据FDIC的数据，使用互联网或手机银行的美国客户比例从2017年的52%跃升至2021年的66%自满的文化和不够严谨在高成本和稀缺流动性的新背景下的流动性衡量和管理因为缺乏数据在一个高效的环境中对客户行为阻碍了数据驱动的决策在价格和提供 银行可以采取五个步骤来应对这一新环境并实现卓越的流动性管理流动性健康检查资金策略流动性转向客户存款的策略流动性的准确性来源:贝恩公司评估当前和未来的流动性状况（在压力情景和现状方法下），以估计流动性/资产和负债管理头寸的脆弱性程度修订融资策略来减少流动性风险接触没有遭受重大损失改进流程、活动、工具和政策，引导商业活动实现健康的流动性结果将高级数据和分析集成到存款定价和产品提供策略中通过改进数据管理和流程，提高流动性测量和计算的严谨性;更准确地向监管机构和市场反映流动性覆盖率和非财务风险