ESG全球市场回望与前瞻专题报告
投资要点
- ESG概览：ESG作为新兴投资理念和企业行动指南，从环境、社会、公司治理三个维度考量，促进资本配置和投资组合管理时融入可持续性因素。
- 全球投资参与：全球ESG投资参与度持续提升，UNPRI签署者数量自2006年起稳步增加，反映出投资者对ESG因素的关注度增强。
- 全球可持续投资规模：2020年全球可持续资产管理规模达到35.3万亿美元，较2018年增长15%，较2016年增长55%。
- 欧洲与美国市场对比：欧洲在可持续资产管理方面占据主导地位，其资产规模显著高于美国，尤其是在监管和政策推动下。
- 可持续基金表现：2022年可持续基金资产管理规模较2021年下滑21%，但回报率首次低于传统基金，同时保持资金净流入，表明市场对可持续基金的热情依然存在。
- 标普500ESG指数表现：标普500ESG指数连续四年跑赢标普500指数，且在2022年与标普500指数的差距扩大至5个百分点。
- ESGETF投资情绪：全球ESGETF投资兴趣呈连续两年下降趋势，但预计2023年有望反弹。
- ESG债券销售量与发行量：2022年全球ESG债券销售量首次下降，但2023年一季度发行量显著增长。
- 全球监管趋势：预计2023年全球ESG报告标准趋同，但细节上可能出现差异化，尤其是针对ESG基金名称和标签的严格规定。
ESG全球投资现状
- ESG基金规模与回报：2022年可持续基金资产管理规模为2.8万亿美元，占整体资产管理规模的7%，较2021年提升1%。2022年可持续基金回报率自2008年以来首次低于传统基金。
- 地区分布：欧洲在可持续基金规模和数量上占据领先地位，北美紧随其后，亚洲地区占比较小。
- 资金流动：2022年可持续基金保持资金净流入，全年累计流入1150亿美元，与传统基金资金净流出形成鲜明对比。
- 标普500ESG指数与标普500指数表现差异：标普500ESG指数与标普500指数相比，2022年表现更好，两者间的差距进一步扩大。
- ESGETF投资情绪：全球ESGETF投资情绪持续低迷，欧洲市场保持韧性，预计2023年将有所复苏。
ESG债券
- 销售量与发行量趋势：2022年全球ESG债券销售量首次出现下降，但2023年一季度发行量显著增加，显示ESG债券市场的反弹迹象。
- 全球ESG债券销售与发行量：2022年全球ESG债券销售量约为6350亿美元，同比下降30%，其中绿色债券销售量下降23%。
2023全球ESG监管趋严
- 全球ESG报告趋势：预计2023年全球ESG报告标准趋向统一，但细节上可能有所分化。
- ESG基金名称与标签规定：2023年将加强对ESG基金名称和标签的监管，以提升基金规定的规范性，对跨地区投资者可能带来挑战。
此报告详细分析了ESG在金融市场中的发展、全球投资趋势、ESG基金表现、标普500ESG指数与ESGETF的动态，以及ESG债券市场状况，并展望了2023年的全球ESG监管趋势。报告强调了ESG投资的重要性及其对资本配置和投资组合管理的影响，同时也指出了当前市场面临的挑战与机遇。
