ESG全球市场回望与前瞻专题报告
投资要点
- ESG概览:ESG作为新兴投资理念和企业行动指南,从环境、社会、公司治理三个维度考量,促进资本配置和投资组合管理时融入可持续性因素。
- 全球投资参与:全球ESG投资参与度持续提升,UNPRI签署者数量自2006年起稳步增加,反映出投资者对ESG因素的关注度增强。
- 全球可持续投资规模:2020年全球可持续资产管理规模达到35.3万亿美元,较2018年增长15%,较2016年增长55%。
- 欧洲与美国市场对比:欧洲在可持续资产管理方面占据主导地位,其资产规模显著高于美国,尤其是在监管和政策推动下。
- 可持续基金表现:2022年可持续基金资产管理规模较2021年下滑21%,但回报率首次低于传统基金,同时保持资金净流入,表明市场对可持续基金的热情依然存在。
- 标普500ESG指数表现:标普500ESG指数连续四年跑赢标普500指数,且在2022年与标普500指数的差距扩大至5个百分点。
- ESGETF投资情绪:全球ESGETF投资兴趣呈连续两年下降趋势,但预计2023年有望反弹。
- ESG债券销售量与发行量:2022年全球ESG债券销售量首次下降,但2023年一季度发行量显著增长。
- 全球监管趋势:预计2023年全球ESG报告标准趋同,但细节上可能出现差异化,尤其是针对ESG基金名称和标签的严格规定。
ESG全球投资现状
- ESG基金规模与回报:2022年可持续基金资产管理规模为2.8万亿美元,占整体资产管理规模的7%,较2021年提升1%。2022年可持续基金回报率自2008年以来首次低于传统基金。
- 地区分布:欧洲在可持续基金规模和数量上占据领先地位,北美紧随其后,亚洲地区占比较小。
- 资金流动:2022年可持续基金保持资金净流入,全年累计流入1150亿美元,与传统基金资金净流出形成鲜明对比。
- 标普500ESG指数与标普500指数表现差异:标普500ESG指数与标普500指数相比,2022年表现更好,两者间的差距进一步扩大。
- ESGETF投资情绪:全球ESGETF投资情绪持续低迷,欧洲市场保持韧性,预计2023年将有所复苏。
ESG债券
- 销售量与发行量趋势:2022年全球ESG债券销售量首次出现下降,但2023年一季度发行量显著增加,显示ESG债券市场的反弹迹象。
- 全球ESG债券销售与发行量:2022年全球ESG债券销售量约为6350亿美元,同比下降30%,其中绿色债券销售量下降23%。
2023全球ESG监管趋严
- 全球ESG报告趋势:预计2023年全球ESG报告标准趋向统一,但细节上可能有所分化。
- ESG基金名称与标签规定:2023年将加强对ESG基金名称和标签的监管,以提升基金规定的规范性,对跨地区投资者可能带来挑战。
此报告详细分析了ESG在金融市场中的发展、全球投资趋势、ESG基金表现、标普500ESG指数与ESGETF的动态,以及ESG债券市场状况,并展望了2023年的全球ESG监管趋势。报告强调了ESG投资的重要性及其对资本配置和投资组合管理的影响,同时也指出了当前市场面临的挑战与机遇。