半导体行业周报：设备板块持续高景气，存储周期复苏逻辑有望持续兑现

上周行情回顾 本周（4.10–4.14）主要指数涨跌幅情况：申万电子行业指数（-1.93%），上证综指（0.32%），深证成指（-1.40%），创业板指（-0.77%），沪深300（-0.76%）。在申万31个一级子行业指数中，电子板块涨跌幅排名居第24位。在电子15个二级板块中，涨幅前三为：半导体设备（2.41%）、半导体材料（0.54%）、分立器件（0.20%）。半导体个股方面，本周涨幅前三的个股分别为甬矽电子（+33.62%）、有研硅（+22.56%）、联动科技（+22.28%），主营业务分别为中高端封测业务，半导体硅材料的研发、生产和销售，半导体封装测试领域专用设备的研发、生产和销售。 半导体设备龙头企业Q1业绩大增 4月14日，北方华创发布2023年Q1业绩预告。2023年Q1，公司实现营业收入36亿元–40亿元，同比增长68.56%–87.29%；预计Q1归母净利润为5.6亿元–6.2亿元，同比增长171.24%–200.30%。公司业绩增长的主要原因是其市场占有率持续提升、电子元器件业务发展稳定。 根据国际半导体产业协会SEMI报告，半导体制造设备的全球销售额从2021年的1026亿美元增长至2022年1076亿美元，达到历史新高，同比增长5%，中国大陆仍连续第三年成为最大的半导体设备市场，销售额达283亿美元。2022年大部分国产设备厂商在营收及订单方面表现出了强劲的增长态势，目前多项设备领域国产化率仍较低，预计在国产替代的大趋势下，2023年国产设备厂商或仍能保持较好的业绩。 SSD现货价或已现抬头趋势 近期，三星、美光、SK海力士三大存储巨头均开始宣布减产，以应对库存高企导致的芯片价格的下降。根据专业调研机构DRAM eXchange分享4月13日最新行情显示，尽管DRAM内存芯片的合同价格还在下滑中，但现货交易价已经出现反弹，其中16Gb DDR4-2666模组当日报价3.24美元，比4月11日高出0.78%，也是13个月以来首次上涨，去年2022年3月7日（即降价前）报价高达7.87美元。闪存同样开启涨价，512Gb 3D TLC颗粒在4月13日的最新报价是4.64美元，比一周前提高了0.37%，是继去年12月22日以来的首次涨价。 投资建议 本周建议关注：2）半导体产业链的自主可控需求下核心环节国产化带来的投资机会。半导体设备：拓荆科技、芯源微、中微公司、北方华创、华海清科、华峰测控、芯碁微装、微导纳米。2）存储周期复苏相关投资机会：兆易创新、北京君正、澜起科技、东芯股份、深科技、普冉股份。 风险提示： 半导体行业景气度持续下行；终端需求不及预期；行业竞争加剧等。 1半导体板块行情回顾 1.1半导体板块指数行情 本周（4.10–4.14）大盘指数中上证指数有所上涨，深证指数、创业板指、沪深300均有所下降，上证指数、深证成指、创业板指、沪深300涨跌幅分别为0.32%、-1.40%、-0.77%、-0.76%；本周电子板块下降1.93%，年初至今上涨20.85%； 半导体板块下降1.08%，年初至今上涨22.94%。从海外数据看，费城半导体指数涨跌为-0.04%，年初至今上涨21.26%、台湾半导体指数涨跌幅为-2.00%，年初至今上涨17.72%。 图表1：全球主要半导体指数行情 图表2：本周大盘指数涨跌幅情况 本周（4.10–4.14）SW电子行业指数在申万一级31个行业中涨幅排名第24。 根据申万二级行业分类，本周电子板块15个子板块中，仅半导体设备、半导体材料、分立器件有所上涨，其他子版块均发生下跌。其中，上涨幅度前三板块中，半导体设备（2.41%）、半导体材料（0.54%）、分立器件（0.20%），下跌幅度前三板块中，品牌消费电子（-4.99%）、印制电路板（-4.96%）、集成电路封测（-3.00%）。 图表3：各行业5日涨跌幅 图表4：电子各细分板块5日涨跌幅 1.2半导体板块个股行情 本周（4.10–4.14）半导体个股方面，申万半导体板块共128只股票，其中54只股票上涨，74只股票下跌。本周涨幅前三的个股分别为甬矽电子（+33.62%）、有研硅（+22.56%）、联动科技（+22.28%）。其中甬矽电子主要从事集成电路中高端封测业务，智能手机、平板电脑、可穿戴电子、物联网、智能家居等业务，主要目标市场为数字电视、安防监控、5G、人工智能、网络通讯、云算、大数据处理及储存等集成电路应用；有研硅聚焦于半导体硅材料的研发、生产和销售，主要产品包括半导体硅抛光片、刻蚀设备用硅材料、半导体区熔硅单晶等，主要用于分立器件、功率器件、集成电路、刻蚀设备用硅部件等的制造，并广泛应用于汽车电子、工业电子、航空航天等领域；联动科技联动科技主要业务集中于半导体封装测试领域专用设备的研发、生产和销售，核心产品包括半导体自动化测试系统、激光打标设备及其他机电一体化设备。 图表5：半导体板块涨幅前10个股 本周跌幅前三的个股分别为寒武纪-U（-13.53%）、芯原股份-U（-12.61%）、复旦微电（-10.82%）。其中寒武纪-U应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售,以及为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案；芯原股份-U是一家依托自主半导体IP,不仅为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务,而且还给予半导体IP授权服务的企业,公司主要经营模式为芯片设计平台即服务,现已拥有高清视频、高清音频及语音、车载娱乐系统处理器、视频监控、物联网连接等多种一站式芯片定制解决方案； 复旦微电从事超大规模集成电路的设计、开发、测试,并为客户提供系统解决方案，产品类型有安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA芯片、集成电路测试服务。 图表6：半导体板块跌幅前10个股 1.3半导体板块估值情况 截至2023年4月14日，电子板块（申万）、半导体（申万）板块PE(TTM)分别为38.18倍、49.97倍，目前仍然处于自2018年来较低位置。本周半导体板块估值水平有所上升。 图表7：电子各细分板块5日涨跌幅 2半导体行业数据更新 2.1半导体景气数据跟踪 图表8：全球半导体月销售额 图表9：日本半导体制造设备月出货额 图表10：DRAM现货价格走势（美元） 图表11：NAND现货均价走势（美元） 图表12：液晶面板价格走势（美元/片） 2.2半导体景气数据跟踪 图表13：环球晶圆月度营收数据 图表14：台积电月度营收数据 图表15：联电月度营收数据 图表16：世界先进月度营收数据 图表17：日月光投控月度营收数据 图表18：联发科月度营收数据 图表19：联咏月度营收数据 图表20：瑞昱月度营收数据 图表21：稳懋月度营收数据 图表22：华邦电月度营收数据 图表23：旺宏月度营收数据 3半导体板块重点公司公告 【中微公司】2022年限制性股票激励计划第一个归属期归属结果 2023年3月31日，公司召开第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第十次会议，审议通过了《关于作废处理2022年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》、《关于公司2022年限制性股票激励计划第一个归属期符合归属条件的议案》。本次股票归属数量80.8787万股，归属人数982人。本次限制性股票归属后，公司股本总数由616,244,480股增加至617,053,267股。本次归属未导致公司控制权发生变更。本次归属的限制性股票数量为80.8787万股，约占归属前公司总股本的比例约为0.1312%，对公司最近一期财务状况和经营成果均不构成重大影响。 发布时间：2023年4月10日 【沪硅产业] 2022年公司实现营业收入36.00亿元，同比45.95%；实现归母净利润3.25亿元，同比+122.45%；实现扣非归母净利润约为1.15亿元。 发布时间：2023年4月10日 【安洁科技】下属子公司适新国际有限公司股权转让完成股权交割 苏州安洁科技股份有限公司（以下简称“公司”）近日已将适新国际有限公司（以下简称“适新国际”）股权转让交割手续已办理完毕，公司全资子公司安洁科技（香港）有限公司持有的适新国际100%股权已过户到公司名下，公司现直接持有适新国际100%股权，并由公司以自筹资金向适新国际增资4,950万美元。 发布时间：2023年4月11日 【凯盛科技】发布年报 2022年公司实现营业收入46.23亿元，同比-31.49%；实现归母净利润14032万元，同比-34.79%；实现扣非归母净利润225.31万元，同比-96.51%。 发布时间：2023年4月11日 【扬杰科技】拟发行GDR并在瑞士证券交易所上市 扬州扬杰电子科技股份有限公司拟初始发行不超过8,876,900份全球存托凭证（Global Depositary Receipts，以下简称“GDR”），其中每份GDR代表2股公司A股股票。公司及独家全球协调人还可共同行使增发权额外发行不超过5,462,600份GDR。本次发行的GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过28,679,000股。本次发行未设置超额配售权。 发布时间：2023年4月12日 【晶方科技】回购注销部分限制性股票 苏州晶方半导体科技股份有限公司于2023年4月12日通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。根据回购方案，公司将以授予价格18.01元/股的价格回购注销28,800股限制性股票。回购完毕后，公司将向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请该部分股票的注销。注销完成后，公司总股本将由653,116,346股减少至653,087,546股，公司注册资本也将由653,116,346元减少至653,087,546元 发布时间：2023年4月12日 【三安光电】三安光电股份有限公司关于间接控股股东部分股份解除质押福建三安集团有限公司持有本公司股份数量为243,618,660股，占公司总股本比例为4.88%。三安集团本次办理部分股份解除质押后，其累计质押数量为104,200,000股，占其所持有本公司股份比例为42.77%。厦门三安电子有限公司及其控股股东三安集团合计持有本公司股份数量为1,457,442,001股，占公司总股本比例为29.21%。本次部分股份解除质押后，两家累计质押股票574,430,000股，质押股份约占两家所持有本公司股份比例的39.41%。 发布时间：2023年4月14日 4半导体板块行业动态 【全国集成电路标委会成立】 在经历2年的筹备后，近日，全国集成电路标准化技术委员会（以下简称“集成电路标委会”）正式成立。据悉，全国集成电路标准化技术委员会于2021年初开始筹备。根据中国经营网的报道，集成电路标委会由57名委员组成，清华大学、北京大学等高校代表，华为、中芯国际等集成电路产业相关企业代表，以及科研机构、行业协会、下游用户方代表共同参与。 集成电路标委会拟负责集成电路专业领域内标准化的技术归口工作，具体包括集成电路材料和设备、半导体集成电路、膜集成和混合膜集成电路、微波集成电路、集成电路模块、集成电路芯片及IP核、MEMS等方面的标准研究和制修订工作，覆盖的业务范围包括上述专业在设计、研制、生产和应用中涉及的国家标准、行业标准，为其他专业标准化委员会和技术组织制定相应的产品/行业相关的集成电路标准提供标准支持。 同时，集成电路标委会还对口负责IEC/TC47/SC47A集成电路、SC47D电路封装、SC47F微电子机械系统的国际标准化归口工作，积极开展集成电路领域国际标准化的交流与合作。 此外，全国集成电路标准化技术委员会还致力于为电子装备和系统用集成电路开展标准化工作，包括：基本额定值和特性；测量方法；特性测试表示法；数字表示法；计算机辅助设计（CAD）工具接口；型号命名；图形、符号标准；设计标准；工艺过程、兼容性和MEMS微结构测试方法及标定标准；接口标