瞄准12英寸高端石英制品领域深耕深造，2023年募投项目预期顺利投产

凯德石英（835179.BJ）北交所信息更新

概述：

• 股票代码：835179.BJ
• 投资评级：买入（维持）
• 当前股价：19.71元
• 总市值：14.78亿元
• 流通市值：8.65亿元
• 总股本：0.75亿股
• 流通股本：0.44亿股

业绩亮点：

• 2022年：实现营业收入1.82亿元，同比增长9.41%；归母净利润5,392.55万元，同比增长35%。
• 半导体领域：2022年业务收入1.50亿元，同比增长19%，凸显在半导体领域的增长潜力。

战略规划：

• 募投项目：专注于12英寸高端石英制品，预计建成后将形成年产107,000件产能，强化产品结构。
• 研发投入：2022年研发费用增长37.87%，致力于开发12英寸半导体用新品，如旋转托举轴、石英腔体上顶盖等，推动产品技术升级。

公司动态：

• 投资项目：与北京通美晶体技术股份有限公司合作，建设石英玻璃管和高纯石英砂项目，加深半导体领域布局。
• 收购整合：收购凯德芯贝70%股权，优化产能，形成优势互补，提升市场竞争力。

风险提示：

• 原材料价格波动、关联采购比例较高、市场竞争加剧等风险需关注。

财务预测：

• 盈利预测：预计2023-2025年归母净利润分别为0.65、0.86、1.09亿元，对应EPS分别为0.86、1.14、1.45元/股。
• 估值指标：PE分别为22.9、17.2、13.6倍，PB分别为2.0、1.8、1.6倍。

结论：

• 维持“买入”评级，看好新厂房投产后带来的业务增量和高端产品放量带来的高盈利前景。

此总结基于提供的文字内容进行了归纳和提炼，强调了凯德石英在北交所的表现、业绩增长点、战略规划、风险提示以及未来的财务预测和估值指标，以帮助读者快速掌握关键信息。

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