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根据研报正文,公司2023年一季度实现营收4.37亿元,同比增长50.79%;实现归母净利润1.00亿元,同比增长117.42%。2022年公司实现营收18.12亿元,同比增长9.74%;实现归母净利润3.52亿元,同比下降29.00%。公司盈利能力连续多季度环比提高,预计今年盈利将持续改善。公司铸造产能快速提升,预计2023-2024年铸造产能分别为7.5/15万吨,看好公司铸造业务持续发力。我们预计公司2023-2025年净利润为6.00、8.29、9.08亿元,当前股价对应PE分别为18、13、12倍,维持“买入”评级。